CBSH 股票財務分析 - 商業銀行股份公司 (NasdaqGS) Stock

概覽

Commerce Bancshares, Inc. 總部位於美國，是金融服務業的知名企業。該公司主要透過其子公司商業銀行運營，該銀行在美國主要地區提供廣泛的銀行服務，包括企業和個人銀行業務、財富管理和投資規劃。 Commerce Bancshares 的一個重要面向是專注於數位銀行技術的持續開發，旨在增強使用者體驗和營運效率。該銀行致力於透過創新的金融產品和精心的市場拓展來擴大客戶群，從而補充了這一戰略重點。該公司不斷投資於技術和戰略成長計劃，以保持其在金融領域的競爭優勢。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的收入為1,672.23百萬。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的營業收入為764.35百萬。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的淨利為558.19百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	1,672.23	764.35	558.19
2025-03-31	1,643.89	757.27	545.26
2024-12-31	1,630.72	741.05	526.33
2024-09-30	1,616.19	692.14	499.45
2024-06-30	1,584.23	707.96	482.04
2024-03-31	1,566.04	686.20	470.27
2023-12-31	1,550.71	689.09	477.06
2023-09-30	1,539.34	692.99	499.46
2023-06-30	1,528.47	666.54	501.69
2023-03-31	1,498.41	646.10	489.70
2022-12-31	1,481.15	678.77	488.40
2022-09-30	1,448.00	610.58	471.68
2022-06-30	1,446.76	618.50	471.42
2022-03-31	1,492.34	679.77	517.95
2021-12-31	1,492.20	703.60	530.76
2021-09-30	1,501.09	712.43	545.75
2021-06-30	1,487.64	711.55	555.63
2021-03-31	1,313.96	548.48	433.17
2020-12-31	1,209.56	441.18	354.06
2020-09-30	1,178.63	411.72	331.05

收益表：每股盈利

截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的基本每股收益為4.15。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的攤薄每股收益為4.14。

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30	4.15	4.14
2025-03-31	4.03	4.03
2024-12-31	3.88	3.87
2024-09-30	3.66	3.66
2024-06-30	3.52	3.52
2024-03-31	3.42	3.42
2023-12-31	3.47	3.46
2023-09-30	3.62	3.62
2023-06-30	3.63	3.62
2023-03-31	3.53	3.52
2022-12-31	3.50	3.50
2022-09-30	3.37	3.36
2022-06-30	3.34	3.34
2022-03-31	3.66	3.65
2021-12-31	3.73	3.73
2021-09-30	3.83	3.82
2021-06-30	3.84	3.84
2021-03-31	2.97	2.96
2020-12-31	2.40	2.39
2020-09-30	2.21	2.21

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的經營活動產生的現金為544.82百萬。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的投資活動產生的現金為-972.59百萬。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的融資活動產生的現金為1,029.32百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	544.82	-972.59	1,029.32
2025-03-31	580.99	-430.56	1,222.75
2024-12-31	577.86	483.79	-372.94
2024-09-30	835.54	1,434.14	-1,328.09
2024-06-30	550.72	2,248.63	-3,192.90
2024-03-31	508.19	1,836.51	-2,164.10
2023-12-31	488.77	2,183.83	-883.12
2023-09-30	457.35	2,207.80	-1,465.71
2023-06-30	494.10	2,182.56	-810.24
2023-03-31	550.93	2,638.19	-3,074.59
2022-12-31	559.38	242.27	-4,200.81
2022-09-30	581.38	-701.09	-1,122.79
2022-06-30	556.64	-2,186.04	154.98
2022-03-31	520.57	-3,262.71	1,966.91
2021-12-31	597.72	-2,082.76	3,573.66
2021-09-30	637.73	-2,576.39	2,632.75
2021-06-30	721.51	-3,147.17	3,153.88
2021-03-31	745.89	-5,436.64	6,172.06
2020-12-31	623.99	-5,390.50	6,067.03
2020-09-30	607.84	-4,718.85	4,784.10

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的p/書為2.37。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的p/待定值為2.50。

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30		2.37	2.50
2025-03-31		2.48	2.60
2024-12-31		2.44	2.56
2024-09-30	16.40	2.60	2.75
2024-06-30	15.07	2.39	2.53
2024-03-31		2.34	2.47
2023-12-31	13.96	2.68	2.86
2023-09-30	11.93	2.23	2.37
2023-06-30	12.22	2.23	2.37
2023-03-31	14.91	2.94
2022-12-31		3.60	3.85
2022-09-30		2.96	3.15
2022-06-30		2.67	2.81
2022-03-31	16.34	2.51	2.63
2021-12-31	15.37	2.40	2.51
2021-09-30	14.65	2.33	2.44
2021-06-30
2021-03-31	19.66	2.57	2.69
2020-12-31	24.06	2.51	2.62
2020-09-30	25.73	2.58	2.69

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的息稅前利潤/EV為0.07。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的息稅前利潤 (3 年)/EV為0.06。

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30	0.07	0.06
2025-03-31	0.07	0.06
2024-12-31	0.06	0.06
2024-09-30	0.06	0.06
2024-06-30	0.07	0.07
2024-03-31	0.07	0.07
2023-12-31	0.08	0.08
2023-09-30	0.07	0.07
2023-06-30	0.06	0.07
2023-03-31	0.07	0.06
2022-12-31	0.06	0.05
2022-09-30	0.06	0.06
2022-06-30	0.07	0.06
2022-03-31	0.06	0.05
2021-12-31	0.07	0.05
2021-09-30	0.07	0.05
2021-06-30
2021-03-31	0.07	0.06
2020-12-31	0.04	0.05
2020-09-30	0.05	0.06

管理效益

截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的長的為0.02。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的魚子為0.17。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的羅伊克為0.09。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的汽缸為0.23。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的奧克羅伊克為0.10。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	0.02	0.17	0.09	0.23	0.10
2025-03-31	0.02	0.18	0.08	0.11	0.09
2024-12-31	0.02	0.17	0.09	0.17	0.15
2024-09-30	0.01	0.18	0.09	0.03	0.09
2024-06-30	0.01	0.18	0.09	0.03	0.09
2024-03-31	0.01	0.19	0.08	0.30	0.08
2023-12-31	0.02	0.21	0.09	0.21	0.08
2023-09-30	0.02	0.19	0.08	0.28	0.08
2023-06-30	0.01	0.18	0.07	0.27	0.07
2023-03-31	0.01	0.16	0.09	0.02	0.10
2022-12-31	0.01	0.14	0.10	-0.27	0.12
2022-09-30	0.01	0.14	0.10	-0.27	0.13
2022-06-30	0.02	0.15	0.09	-0.29	0.11
2022-03-31	0.02	0.16	0.09	-0.13	0.09
2021-12-31	0.02	0.16	0.09	0.36	0.11
2021-09-30	0.02	0.17	0.09	0.12	0.12
2021-06-30	0.02	0.17	0.16	0.21	0.20
2021-03-31	0.02	0.13	0.08	0.28	0.14
2020-12-31	0.01	0.11	0.06	0.24	0.11
2020-09-30	0.01	0.11	0.07	0.14	0.12

Gross Margins

截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的毛利率為1.00。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的淨利潤率為0.33。
截至2025年6月30日，商業銀行股份公司的營業利益率為0.46。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	1.00	0.33	0.46
2025-03-31	1.00	0.32	0.45
2024-12-31	1.00	0.31	0.42
2024-09-30	1.00	0.30	0.42
2024-06-30	1.00	0.30	0.42
2024-03-31	1.00	0.31	0.42
2023-12-31	1.00	0.32	0.42
2023-09-30	1.00	0.33	0.42
2023-06-30	1.00	0.33	0.42
2023-03-31	1.00	0.33	0.42
2022-12-31	1.00	0.33	0.43
2022-09-30	1.00	0.33	0.43
2022-06-30	1.00	0.33	0.43
2022-03-31	1.00	0.35	0.46
2021-12-31	1.00	0.36	0.46
2021-09-30	1.00	0.36	0.47
2021-06-30	1.00	0.37	0.48
2021-03-31	1.00	0.33	0.42
2020-12-31		0.29	0.36
2020-09-30	1.00	0.28	0.35