BH 股票財務分析 - 比格拉里控股公司 (NYSE) Stock

概覽

Biglari Holdings Inc.總部位於美國，是一家主要從事餐飲和投資管理行業的多元化控股公司。其主要業務包括經營連鎖餐廳，特別是以漢堡和奶昔為特色的經典美國品牌 Steak 'n Shake 以及 Western Sizzlin。除了餐廳營運之外，Biglari Holdings 還利用專注於長期價值創造的策略，管理一個投資組合，其中包含多家上市公司和私人公司的大量股權。該公司還涉足保險和媒體行業等其他行業，體現了旨在實現股東財富最大化的廣泛資本配置方法。 Biglari Holdings 經常在管理其投資方面發揮積極作用，旨在改善營運和策略重新定位，以提高其所持股份的價值。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的收入為377.18百萬。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的營業收入為19.67百萬。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的淨利為39.51百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	377.18	19.67	39.51
2025-03-31	367.70	19.38	-59.61
2024-12-31	362.11	23.11	-3.76
2024-09-30	361.66	24.25	51.15
2024-06-30	362.19	28.41	-37.48
2024-03-31	364.59	34.71	12.64
2023-12-31	365.32	39.38	54.95
2023-09-30	373.11	42.91	20.36
2023-06-30	374.21	48.16	108.88
2023-03-31	373.04	49.65	33.17
2022-12-31	368.23	45.73	-32.02
2022-09-30	368.72	47.74	-46.90
2022-06-30	358.77	35.69	-89.57
2022-03-31	357.19	32.17	-36.53
2021-12-31	366.11	36.71	35.48
2021-09-30	366.80	29.59	76.63
2021-06-30	386.56	33.96	108.40
2021-03-31	392.27	31.68	171.60
2020-12-31	433.68	28.37	-37.99
2020-09-30	492.46	45.26	-60.71

收益表：每股盈利

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30
2025-03-31	-217.37	-217.37
2024-12-31	-13.45
2024-09-30	180.85	180.85
2024-06-30	-131.47	-131.47
2024-03-31	43.90	43.90
2023-12-31	189.49
2023-09-30	69.91	69.91
2023-06-30	372.48	372.48
2023-03-31	112.48	112.48
2022-12-31	-107.43
2022-09-30	-155.35	-155.35
2022-06-30	-291.16	-291.16
2022-03-31	-116.66	-116.66
2021-12-31	111.83
2021-09-30	236.38	236.38
2021-06-30	325.56	325.56
2021-03-31	505.64	505.64
2020-12-31	-110.05
2020-09-30	-174.92	-174.92

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的經營活動產生的現金為86.69百萬。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的投資活動產生的現金為-94.96百萬。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的融資活動產生的現金為13.40百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	86.69	-94.96	13.40
2025-03-31	46.33	-96.04	42.89
2024-12-31	49.66	-87.39	39.48
2024-09-30	55.99	-44.77	-15.64
2024-06-30	62.39	-57.19	-9.35
2024-03-31	72.20	-64.59	-12.48
2023-12-31	73.00	-66.08	-16.13
2023-09-30	76.75	-90.37	-17.11
2023-06-30	125.14	-132.26	-2.48
2023-03-31	126.66	-133.26	0.37
2022-12-31	127.83	-136.60	3.86
2022-09-30	117.28	-105.21	23.78
2022-06-30	75.76	-58.51	-6.16
2022-03-31	84.56	-65.82	-5.16
2021-12-31	228.77	-58.52	-156.16
2021-09-30	222.43	-73.19	-157.31
2021-06-30	206.08	-58.97	-158.09
2021-03-31	232.38	-72.69	-162.26
2020-12-31	117.56	-129.49	-29.11
2020-09-30	160.19	-118.79	-28.39

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的本益比為-14.99。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的p/書為1.65。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的p/待定值為1.92。

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30	-14.99	1.65	1.92
2025-03-31		1.18	1.36
2024-12-31		1.31	1.50
2024-09-30	-9.37	0.62	0.80
2024-06-30	9.23	0.19	0.22
2024-03-31	2.13	0.20	0.22
2023-12-31	4.99	0.18	0.21
2023-09-30	0.95	0.17	0.19
2023-06-30	3.64	0.19	0.22
2023-03-31	-3.28	0.19
2022-12-31		0.16	0.18
2022-09-30		0.14	0.17
2022-06-30		0.13	0.15
2022-03-31	0.00	0.00	0.00
2021-12-31	1.15	0.15	0.17
2021-09-30	0.00	0.00	0.00
2021-06-30
2021-03-31	0.50	0.13	0.15
2020-12-31	-2.24	0.15	0.17
2020-09-30	-1.40	0.16	0.18

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的息稅前利潤/EV為-0.09。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的息稅前利潤 (3 年)/EV為0.00。

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30	-0.09	0.00
2025-03-31	-0.01	0.02
2024-12-31	0.08	0.04
2024-09-30	-0.18	-0.10
2024-06-30	0.11	-0.00
2024-03-31	0.60	0.20
2023-12-31	0.29	0.23
2023-09-30	1.87	0.71
2023-06-30	0.44	0.21
2023-03-31	-0.50	0.50
2022-12-31	-1.08	-0.26
2022-09-30	-3.84	-1.09
2022-06-30	-1.70	-0.21
2022-03-31	-1.00	-1.02
2021-12-31	1.66	0.58
2021-09-30	-5.00	-1.79
2021-06-30
2021-03-31	1.08	0.19
2020-12-31	-0.24	0.03
2020-09-30	-0.40	0.00

管理效益

截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的長的為-0.07。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的魚子為-0.10。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的羅伊克為-0.09。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的汽缸為-0.01。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的奧克羅伊克為0.07。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	-0.07	-0.10	-0.09	-0.01	0.07
2025-03-31	-0.00	-0.01	-0.01	0.00	0.07
2024-12-31	0.06	0.09	0.07	-0.01	0.08
2024-09-30	-0.05	-0.07	-0.06	-0.01	0.09
2024-06-30	0.01	0.02	0.02	-0.01	0.10
2024-03-31	0.07	0.10	0.08	-0.01	0.10
2023-12-31	0.02	0.04	0.03	-0.04	0.11
2023-09-30	0.14	0.22	0.15	-0.01	0.17
2023-06-30	0.04	0.07	0.15	-0.01	0.17
2023-03-31	-0.04	-0.05	0.04	-0.01	0.17
2022-12-31	-0.05	-0.08	-0.07	0.05	0.17
2022-09-30	-0.10	-0.15	-0.07	0.05	0.18
2022-06-30	-0.04	-0.06	-0.14	0.02	0.12
2022-03-31	0.04	0.06	-0.05	0.02	0.12
2021-12-31	0.08	0.14	0.05	0.02	0.31
2021-09-30	0.11	0.20	0.11	-0.01	0.28
2021-06-30	0.11	0.21	0.12	-0.01	0.23
2021-03-31	0.18	0.36	0.19	-0.00	0.25
2020-12-31	-0.03	-0.06	-0.04	-0.05	0.14
2020-09-30	-0.05	-0.10	-0.07	0.02	0.19

Gross Margins

截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的毛利率為0.38。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的淨利潤率為-0.16。
截至2025年6月30日，比格拉里控股公司的營業利益率為0.05。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	0.38	-0.16	0.05
2025-03-31	0.38	-0.01	0.06
2024-12-31	0.39	0.14	0.07
2024-09-30	0.40	-0.10	0.08
2024-06-30	0.42	0.03	0.10
2024-03-31	0.43	0.15	0.11
2023-12-31	0.43	0.05	0.12
2023-09-30	0.44	0.29	0.13
2023-06-30	0.43	0.29	0.13
2023-03-31	0.41	0.09	0.13
2022-12-31	0.42	-0.13	0.13
2022-09-30	0.39	-0.13	0.13
2022-06-30	0.39	-0.25	0.10
2022-03-31	0.39	-0.10	0.09
2021-12-31	0.36	0.10	0.10
2021-09-30	0.36	0.21	0.08
2021-06-30	0.36	0.28	0.09
2021-03-31	0.35	0.44	0.08
2020-12-31	0.32	-0.09	0.07
2020-09-30	0.30	-0.12	0.09