WSO 股票財務分析 - 沃斯科公司 (NYSE) Stock

概覽

Watsco 是最大的暖氣、空調和冷氣 (HVAC/R) 產品分銷網絡，在美國、加拿大、墨西哥和波多黎各設有分支機構，並出口到拉丁美洲和加勒比地區。 Watsco 估計，每年有超過 30 萬名承包商和技術人員造訪或致電其 600 個地點之一來獲取資訊、獲得技術支援和購買產品。無論室外氣候如何，HVAC/R 產品都能為家庭和企業提供舒適感。舊系統的運作通常低於當今政府規定的能源效率和環境標準。隨著減少能源消耗及其環境影響的運動持續進行，Watsco 有機會以比競爭對手更大的規模加速更換這些系統。這一點尤其重要，因為暖氣和冷氣約占美國典型家庭消耗能源的一半。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，沃斯科公司的收入為7,507.53百萬。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的營業收入為740.10百萬。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的淨利為531.55百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	7,507.53	740.10	531.55
2025-03-31	7,584.41	734.01	529.34
2024-12-31	7,618.32	748.04	536.29
2024-09-30	7,467.55	721.09	521.99
2024-06-30	7,434.36	730.02	521.91
2024-03-31	7,298.12	731.15	513.27
2023-12-31	7,283.77	771.42	536.34
2023-09-30	7,261.79	801.29	591.46
2023-06-30	7,170.74	783.28	578.15
2023-03-31	7,301.41	803.99	597.94
2022-12-31	7,274.34	809.82	601.17
2022-09-30	7,204.99	797.80	542.38
2022-06-30	6,951.76	768.99	525.61
2022-03-31	6,667.64	699.61	477.15
2021-12-31	6,280.19	609.47	418.94
2021-09-30	5,923.04	557.51	386.07
2021-06-30	5,677.15	510.03	351.69
2021-03-31	5,182.89	424.04	294.17
2020-12-31	5,054.93	390.26	269.58
2020-09-30	4,972.53	372.12	260.85

收益表：每股盈利

截至2025年6月30日，沃斯科公司的基本每股收益為13.15。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的攤薄每股收益為13.11。

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30	13.15	13.11
2025-03-31	13.12	13.08
2024-12-31	13.34	13.30
2024-09-30	13.07	13.03
2024-06-30	13.16	13.12
2024-03-31	13.04	13.00
2023-12-31	13.72	13.67
2023-09-30	15.20	15.16
2023-06-30	14.87	14.83
2023-03-31	15.36	15.31
2022-12-31	15.46	15.41
2022-09-30	13.94	13.88
2022-06-30	13.53	13.47
2022-03-31	12.31	12.25
2021-12-31	10.83	10.78
2021-09-30	10.00	9.95
2021-06-30	9.13	9.09
2021-03-31	7.68	7.67
2020-12-31	7.03	7.01
2020-09-30	6.81	6.80

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，沃斯科公司的經營活動產生的現金為426.57百萬。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的投資活動產生的現金為148.90百萬。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的融資活動產生的現金為-506.57百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	426.57	148.90	-506.57
2025-03-31	491.75	164.85	-498.61
2024-12-31	773.10	-290.67	-158.53
2024-09-30	692.82	-296.01	-277.50
2024-06-30	812.57	-241.07	-506.73
2024-03-31	713.08	-241.87	-332.98
2023-12-31	561.95	-41.34	-460.08
2023-09-30	476.42	-35.48	-396.11
2023-06-30	409.71	-32.54	-341.22
2023-03-31	626.16	-36.06	-554.07
2022-12-31	571.96	-33.84	-503.96
2022-09-30	388.77	-34.85	-356.19
2022-06-30	340.76	-36.00	-269.89
2022-03-31	285.69	-158.02	-110.94
2021-12-31	349.57	-148.58	-228.60
2021-09-30	481.27	-144.93	-293.62
2021-06-30	355.01	-139.82	-202.18
2021-03-31	454.77	-11.27	-405.36
2020-12-31	534.38	-16.34	-448.49
2020-09-30	511.02	-27.59	-451.06

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

截至2025年6月30日，沃斯科公司的p/書為4.62。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的p/待定值為7.84。

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30		4.62	7.84
2025-03-31		5.27	9.11
2024-12-31		5.23	8.89
2024-09-30	30.46	5.22	9.09
2024-06-30	33.80	5.93	10.63
2024-03-31	29.77	6.10	12.03
2023-12-31	26.70	5.92	11.59
2023-09-30	25.51	6.02	11.68
2023-06-30	22.96	5.95	12.18
2023-03-31	19.17	5.13
2022-12-31		3.80	7.68
2022-09-30		4.12	8.80
2022-06-30		4.08	9.46
2022-03-31	25.75	5.40	13.18
2021-12-31	28.72	5.48	13.08
2021-09-30	26.64	4.85	12.40
2021-06-30
2021-03-31	34.86	5.71	8.45
2020-12-31	37.94	5.75	15.16
2020-09-30	39.26	5.66	8.29

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

截至2025年6月30日，沃斯科公司的息稅前利潤/EV為0.06。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的息稅前利潤 (3 年)/EV為0.06。

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30	0.06	0.06
2025-03-31	0.05	0.05
2024-12-31	0.05	0.05
2024-09-30	0.05	0.05
2024-06-30	0.04	0.04
2024-03-31	0.05	0.05
2023-12-31	0.05	0.05
2023-09-30	0.05	0.05
2023-06-30	0.06	0.05
2023-03-31	0.07	0.06
2022-12-31	0.09	0.06
2022-09-30	0.08	0.06
2022-06-30	0.08	0.06
2022-03-31	0.06	0.04
2021-12-31	0.05	0.04
2021-09-30	0.05	0.04
2021-06-30
2021-03-31	0.04	0.04
2020-12-31	0.04	0.04
2020-09-30	0.04	0.04

管理效益

截至2025年6月30日，沃斯科公司的長的為0.12。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的魚子為0.17。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的羅伊克為0.15。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的汽缸為0.04。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的奧克羅伊克為0.14。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	0.12	0.17	0.15	0.04	0.14
2025-03-31	0.12	0.18	0.15	0.09	0.22
2024-12-31	0.14	0.20	0.15	0.03	0.19
2024-09-30	0.13	0.20	0.15	0.02	0.24
2024-06-30	0.14	0.22	0.15	0.04	0.21
2024-03-31	0.15	0.24	0.18	0.02	0.19
2023-12-31	0.17	0.26	0.19	0.01	0.15
2023-09-30	0.15	0.26	0.18	0.01	0.13
2023-06-30	0.16	0.27	0.19	0.01	0.13
2023-03-31	0.17	0.29	0.22	0.01	0.23
2022-12-31	0.18	0.27	0.21	-0.00	0.15
2022-09-30	0.17	0.26	0.19	-0.00	0.14
2022-06-30	0.15	0.25	0.19	0.01	0.12
2022-03-31	0.16	0.23	0.19	0.01	0.12
2021-12-31	0.15	0.22	0.18	-0.01	0.21
2021-09-30	0.13	0.19	0.16	0.02	0.15
2021-06-30	0.13	0.20	0.15	0.01	0.15
2021-03-31	0.11	0.17	0.14	0.02	0.22
2020-12-31	0.13	0.23	0.14	0.04	0.27
2020-09-30	0.10	0.15	0.13	0.02	0.25

Gross Margins

截至2025年6月30日，沃斯科公司的毛利率為0.27。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的淨利潤率為0.07。
截至2025年6月30日，沃斯科公司的營業利益率為0.10。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	0.27	0.07	0.10
2025-03-31	0.27	0.07	0.10
2024-12-31	0.27	0.07	0.10
2024-09-30	0.27	0.07	0.10
2024-06-30	0.27	0.07	0.10
2024-03-31	0.27	0.07	0.11
2023-12-31	0.28	0.08	0.11
2023-09-30	0.28	0.08	0.11
2023-06-30	0.28	0.08	0.11
2023-03-31	0.28	0.08	0.11
2022-12-31	0.28	0.08	0.11
2022-09-30	0.28	0.08	0.11
2022-06-30	0.27	0.08	0.11
2022-03-31	0.27	0.07	0.10
2021-12-31	0.26	0.07	0.10
2021-09-30	0.25	0.07	0.10
2021-06-30	0.25	0.06	0.09
2021-03-31	0.25	0.06	0.08
2020-12-31	0.24	0.05	0.08
2020-09-30	0.24	0.05	0.07