TMHC 股票財務分析 - 泰勒莫里森家居公司 (NYSE) Stock

概覽

泰勒莫里森家居公司總部位於美國，主要從事住宅建築業。作為全國領先的專門從事住宅建築的公司之一，泰勒莫里森 (Taylor Morrison) 迎合了一系列客戶的需求，包括首次購房者、搬遷者、豪華買家和 55 歲以上的買家。他們的產品組合包括單戶獨立住宅以及策略性參與城市和郊區市場的聯排別墅的設計和開發。值得注意的一個重要項目是他們在 2020 年收購了 William Lyon Homes，此舉擴大了他們在美國主要市場的足跡，提高了他們的規模和營運效率。此次策略性收購凸顯了他們利用垂直建築模型和創新建築設計對住宅開發領域的成長和領導地位的承諾。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的收入為8,403.42百萬。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的營業收入為1,312.74百萬。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的淨利為900.62百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	8,403.42	1,312.74	900.62
2025-03-31	8,364.40	1,283.52	906.50
2024-12-31	8,168.14	1,243.35	883.31
2024-09-30	7,831.51	1,160.21	813.44
2024-06-30	7,386.22	1,064.53	733.01
2024-03-31	7,455.73	1,102.91	768.15
2023-12-31	7,417.83	1,096.16	768.93
2023-09-30	7,890.09	1,193.47	871.67
2023-06-30	8,249.19	1,367.52	1,010.76
2023-03-31	8,183.65	1,426.39	1,067.15
2022-12-31	8,224.92	1,474.02	1,052.80
2022-09-30	8,238.21	1,402.75	1,050.19
2022-06-30	8,062.32	1,216.15	908.55
2022-03-31	7,786.58	995.42	741.71
2021-12-31	7,501.27	854.81	663.03
2021-09-30	6,553.35	674.14	484.72
2021-06-30	6,394.03	613.02	431.37
2021-03-31	6,201.43	552.73	372.89
2020-12-31	6,129.32	491.93	243.44
2020-09-30	6,038.25	438.53	203.68

收益表：每股盈利

截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的基本每股收益為8.83。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的攤薄每股收益為8.67。

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30	8.83	8.67
2025-03-31	8.76	8.60
2024-12-31	8.43	8.27
2024-09-30	7.69	7.55
2024-06-30	6.85	6.73
2024-03-31	7.12	6.99
2023-12-31	7.09	6.98
2023-09-30	8.02	7.91
2023-06-30	9.22	9.10
2023-03-31	9.55	9.44
2022-12-31	9.16	9.06
2022-09-30	8.86	8.75
2022-06-30	7.48	7.38
2022-03-31	5.97	5.89
2021-12-31	5.26	5.18
2021-09-30	3.79	3.73
2021-06-30	3.34	3.28
2021-03-31	2.88	2.84
2020-12-31	1.90	1.88
2020-09-30	1.67	1.65

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的經營活動產生的現金為525.41百萬。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的投資活動產生的現金為-135.25百萬。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的融資活動產生的現金為-504.67百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	525.41	-135.25	-504.67
2025-03-31	418.05	-148.50	-448.84
2024-12-31	210.08	-136.44	-393.57
2024-09-30	27.44	-85.41	-299.32
2024-06-30	-165.00	-109.67	-704.59
2024-03-31	327.98	-105.66	-549.37
2023-12-31	806.17	-97.19	-628.51
2023-09-30	1,198.35	-90.18	-823.41
2023-06-30	1,519.39	-63.90	-606.75
2023-03-31	1,397.76	-32.02	-1,052.13
2022-12-31	1,107.77	-14.88	-1,202.60
2022-09-30	940.18	-49.76	-935.58
2022-06-30	669.73	-48.03	-610.52
2022-03-31	578.41	-68.23	-332.84
2021-12-31	376.65	-74.26	-0.15
2021-09-30	221.71	-58.63	-337.16
2021-06-30	702.48	-56.05	-955.22
2021-03-31	906.87	-114.47	-910.36
2020-12-31	1,123.28	-312.80	-604.94
2020-09-30	1,037.87	-309.63	-402.97

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的本益比為6.81。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的p/書為1.04。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的p/待定值為1.17。

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30	6.81	1.04	1.17
2025-03-31		1.04	1.17
2024-12-31		1.10	1.25
2024-09-30	9.99	1.33	1.51
2024-06-30	7.61	1.08	1.23
2024-03-31	8.49	1.22	1.40
2023-12-31	6.57	1.11	1.27
2023-09-30	4.62	0.92	1.05
2023-06-30	4.91	1.08	1.25
2023-03-31	3.94	0.89
2022-12-31		0.75	0.88
2022-09-30		0.63	0.75
2022-06-30		0.68	0.81
2022-03-31	4.98	0.83	1.00
2021-12-31	8.86	1.15	1.39
2021-09-30	7.49	0.88	1.07
2021-06-30
2021-03-31	9.88	1.01	1.23
2020-12-31	15.22	1.03	1.26
2020-09-30	18.25	1.05	1.29

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的息稅前利潤/EV為0.15。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的息稅前利潤 (3 年)/EV為0.14。

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30	0.15	0.14
2025-03-31	0.15	0.15
2024-12-31	0.13	0.14
2024-09-30	0.10	0.13
2024-06-30	0.13	0.15
2024-03-31	0.13	0.14
2023-12-31	0.16	0.15
2023-09-30	0.23	0.18
2023-06-30	0.20	0.15
2023-03-31	0.23	0.15
2022-12-31	0.24	0.13
2022-09-30	0.23	0.13
2022-06-30	0.17	0.10
2022-03-31	0.14	0.09
2021-12-31	0.09	0.06
2021-09-30	0.09	0.06
2021-06-30
2021-03-31	0.07	0.05
2020-12-31	0.05	0.05
2020-09-30	0.04	0.05

管理效益

截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的長的為0.10。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的魚子為0.16。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的羅伊克為0.11。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的汽缸為-0.02。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的奧克羅伊克為0.05。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	0.10	0.16	0.11	-0.02	0.05
2025-03-31	0.10	0.16	0.11	-0.04	0.03
2024-12-31	0.09	0.15	0.10	-0.04	0.00
2024-09-30	0.09	0.14	0.09	-0.13	-0.02
2024-06-30	0.09	0.16	0.10	-0.04	0.04
2024-03-31	0.09	0.17	0.10	0.01	0.11
2023-12-31	0.10	0.20	0.12	0.04	0.17
2023-09-30	0.12	0.24	0.13	0.11	0.20
2023-06-30	0.12	0.25	0.13	0.11	0.20
2023-03-31	0.12	0.26	0.14	0.04	0.18
2022-12-31	0.12	0.28	0.15	-0.01	0.13
2022-09-30	0.11	0.24	0.14	-0.01	0.13
2022-06-30	0.09	0.20	0.12	0.00	0.09
2022-03-31	0.08	0.18	0.10	0.02	0.07
2021-12-31	0.06	0.13	0.09	0.04	0.03
2021-09-30	0.06	0.12	0.07	-0.03	0.10
2021-06-30	0.05	0.13	0.07	-0.05	0.11
2021-03-31	0.05	0.11	0.05	-0.02	0.13
2020-12-31	0.05	0.10	0.04	0.03	0.17
2020-09-30	0.04	0.08	0.03	0.05	0.15

Gross Margins

截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的毛利率為0.25。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的淨利潤率為0.11。
截至2025年6月30日，泰勒莫里森家居公司的營業利益率為0.15。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	0.25	0.11	0.15
2025-03-31	0.24	0.11	0.15
2024-12-31	0.25	0.10	0.15
2024-09-30	0.24	0.10	0.14
2024-06-30	0.24	0.10	0.14
2024-03-31	0.24	0.10	0.15
2023-12-31	0.24	0.11	0.16
2023-09-30	0.25	0.12	0.17
2023-06-30	0.26	0.12	0.17
2023-03-31	0.25	0.13	0.18
2022-12-31	0.25	0.13	0.17
2022-09-30	0.23	0.13	0.17
2022-06-30	0.22	0.11	0.15
2022-03-31	0.21	0.10	0.13
2021-12-31	0.20	0.09	0.12
2021-09-30	0.19	0.07	0.10
2021-06-30	0.19	0.07	0.10
2021-03-31	0.18	0.06	0.09
2020-12-31		0.04	0.08
2020-09-30	0.17	0.03	0.07