FSV 股票財務分析 - 第一服務公司 (NasdaqGS) Stock

概覽

FirstService Corporation 是一家主要從事物業服務業的加拿大公司。它透過兩個主要部門運作：FirstService Residential 和 FirstService Brands。 FirstService Residential 是北美最大的住宅社區管理公司，監督從高層公寓到低層房主協會的各種物業。 FirstService Brands 提供物業改善和維修服務，包括 Paul Davis Restoration、CertaPro Painters 和 College Pro Painters 等特許經營者。 FirstService 成立於 1989 年，總部位於安大略省多倫多，透過利用特許經營模式和收購策略擴大其服務範圍和地理覆蓋範圍，從而提高了其在物業管理行業的市場佔有率，取得了長足發展。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，第一服務公司的收入為5,427.95百萬。
截至2025年6月30日，第一服務公司的營業收入為353.64百萬。
截至2025年6月30日，第一服務公司的淨利為141.91百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	5,427.95	353.64	141.91
2025-03-31	5,309.68	334.94	130.87
2024-12-31	5,216.89	323.11	134.38
2024-09-30	4,930.81	303.31	108.16
2024-06-30	4,651.87	265.28	80.28
2024-03-31	4,474.15	263.01	90.58
2023-12-31	4,334.55	266.41	100.39
2023-09-30	4,275.39	269.92	132.38
2023-06-30	4,118.73	259.57	133.90
2023-03-31	3,929.71	236.00	123.11
2022-12-31	3,745.84	223.55	121.07
2022-09-30	3,582.68	207.42	113.83
2022-06-30	3,471.66	209.61	125.27
2022-03-31	3,372.58	210.49	127.41
2021-12-31	3,249.07	213.66	135.21
2021-09-30	3,167.18	213.68	126.23
2021-06-30	3,059.68	207.08	113.44
2021-03-31	2,849.65	191.11	103.86
2020-12-31	2,772.41	173.71	87.26
2020-09-30	2,672.95	155.36	70.47

收益表：每股盈利

截至2025年6月30日，第一服務公司的基本每股收益為3.14。
截至2025年6月30日，第一服務公司的攤薄每股收益為3.11。

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30	3.14	3.11
2025-03-31	2.90	2.88
2024-12-31	2.98	2.97
2024-09-30	2.41	2.40
2024-06-30	1.79	1.79
2024-03-31	2.03	2.02
2023-12-31	2.25	2.24
2023-09-30	2.98	2.96
2023-06-30	3.02	3.00
2023-03-31	2.78	2.76
2022-12-31	2.74	2.72
2022-09-30	2.58	2.56
2022-06-30	2.85	2.82
2022-03-31	2.90	2.87
2021-12-31	3.08	3.05
2021-09-30	2.89	2.85
2021-06-30	2.60	2.56
2021-03-31	2.40	2.37
2020-12-31	2.04	2.02
2020-09-30	1.67	1.66

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，第一服務公司的經營活動產生的現金為367.81百萬。
截至2025年6月30日，第一服務公司的投資活動產生的現金為-237.25百萬。
截至2025年6月30日，第一服務公司的融資活動產生的現金為-136.58百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	367.81	-237.25	-136.58
2025-03-31	335.72	-311.61	31.88
2024-12-31	285.67	-323.70	74.41
2024-09-30	309.40	-702.44	451.42
2024-06-30	316.36	-719.90	451.13
2024-03-31	271.86	-594.53	349.73
2023-12-31	280.36	-646.33	413.94
2023-09-30	223.93	-262.54	31.69
2023-06-30	128.54	-246.85	120.33
2023-03-31	104.09	-247.24	102.48
2022-12-31	105.89	-160.80	18.78
2022-09-30	83.88	-166.61	94.29
2022-06-30	123.85	-183.69	33.80
2022-03-31	142.06	-211.09	88.59
2021-12-31	167.27	-206.32	24.43
2021-09-30	232.07	-164.22	-78.82
2021-06-30	245.45	-192.38	-112.09
2021-03-31	278.66	-144.66	-91.22
2020-12-31	291.76	-142.26	-75.20
2020-09-30	238.15	-135.64	-42.34

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

截至2025年6月30日，第一服務公司的p/書為4.77。
截至2025年6月30日，第一服務公司的p/待定值為-8.62。

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30		4.77	-8.62
2025-03-31	56.16	4.61	-4.04
2024-12-31		5.20	-4.49
2024-09-30	101.30	5.43	-4.33
2024-06-30	75.37	4.92	-4.13
2024-03-31		5.52	-4.60
2023-12-31	54.65	5.64	-6.79
2023-09-30	48.44	5.23	-6.01
2023-06-30	53.88	5.59	-5.90
2023-03-31	51.84	5.50
2022-12-31		5.01	-5.56
2022-09-30		4.98	-5.31
2022-06-30		5.15	-5.32
2022-03-31	47.36	6.28	-6.10
2021-12-31	68.40	8.80	-9.28
2021-09-30	69.79	8.56	-8.53
2021-06-30
2021-03-31	76.11	8.99	-38.87
2020-12-31	90.09	9.21	-8.43
2020-09-30	111.51	9.62	-34.00

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

截至2025年6月30日，第一服務公司的息稅前利潤/EV為0.03。
截至2025年6月30日，第一服務公司的息稅前利潤 (3 年)/EV為0.02。

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30	0.03	0.02
2025-03-31	0.03	0.02
2024-12-31	0.02	0.02
2024-09-30	0.02	0.02
2024-06-30	0.02	0.02
2024-03-31	0.02	0.02
2023-12-31	0.03	0.03
2023-09-30	0.03	0.03
2023-06-30	0.03	0.03
2023-03-31	0.03	0.03
2022-12-31	0.03	0.03
2022-09-30	0.03	0.03
2022-06-30	0.03	0.03
2022-03-31	0.03	0.01
2021-12-31	0.02	0.01
2021-09-30	0.02	0.00
2021-06-30
2021-03-31	0.02	0.00
2020-12-31	0.02	0.00
2020-09-30	0.01	0.00

管理效益

截至2025年6月30日，第一服務公司的長的為0.03。
截至2025年6月30日，第一服務公司的魚子為0.09。
截至2025年6月30日，第一服務公司的羅伊克為0.04。
截至2025年6月30日，第一服務公司的汽缸為0.02。
截至2025年6月30日，第一服務公司的奧克羅伊克為0.10。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	0.03	0.09	0.04	0.02	0.10
2025-03-31	0.04	0.10	0.04	0.01	0.09
2024-12-31	0.03	0.08	0.03	0.02	0.10
2024-09-30	0.03	0.06	0.03	0.02	0.10
2024-06-30	0.03	0.08	0.03	0.01	0.10
2024-03-31	0.04	0.09	0.04	0.02	0.10
2023-12-31	0.05	0.12	0.06	-0.00	0.10
2023-09-30	0.05	0.13	0.06	0.00	0.06
2023-06-30	0.05	0.12	0.06	0.00	0.06
2023-03-31	0.05	0.12	0.06	-0.02	0.05
2022-12-31	0.05	0.12	0.06	0.01	0.04
2022-09-30	0.05	0.13	0.06	0.01	0.04
2022-06-30	0.06	0.14	0.07	-0.01	0.06
2022-03-31	0.06	0.15	0.07	0.01	0.08
2021-12-31	0.06	0.15	0.08	-0.01	0.14
2021-09-30	0.06	0.14	0.07	-0.01	0.15
2021-06-30	0.06	0.15	0.07	-0.04	0.15
2021-03-31	0.05	0.17	0.06	0.03	0.17
2020-12-31	0.04	0.15	0.05	0.05	0.18
2020-09-30	0.04	0.18	0.04	0.04	0.15

Gross Margins

截至2025年6月30日，第一服務公司的毛利率為0.33。
截至2025年6月30日，第一服務公司的淨利潤率為0.02。
截至2025年6月30日，第一服務公司的營業利益率為0.06。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	0.33	0.02	0.06
2025-03-31	0.33	0.03	0.06
2024-12-31	0.33	0.02	0.06
2024-09-30	0.32	0.02	0.06
2024-06-30	0.32	0.02	0.06
2024-03-31	0.32	0.02	0.06
2023-12-31	0.32	0.03	0.06
2023-09-30	0.32	0.03	0.06
2023-06-30	0.32	0.03	0.06
2023-03-31	0.32	0.03	0.06
2022-12-31	0.32	0.03	0.06
2022-09-30	0.32	0.03	0.06
2022-06-30	0.32	0.04	0.06
2022-03-31	0.32	0.04	0.06
2021-12-31	0.32	0.04	0.07
2021-09-30	0.32	0.04	0.07
2021-06-30	0.32	0.04	0.07
2021-03-31	0.32	0.04	0.07
2020-12-31	0.32	0.03	0.06
2020-09-30	0.33	0.03	0.06