754 股票財務分析 - 合生創展控股有限公司 (SEHK) Stock

概覽

合生創展控股有限公司是一家中國房地產公司，主要從事住宅物業、商業綜合體和主題樂園的開發。該公司成立於1992年，將自己定位為中國房地產市場的重要參與者。該公司承接從豪華住宅開發到大型商業企業的一系列項目。值得注意的是，它在開發集住宅、商業和休閒設施為一體的綜合性綜合體方面發揮了重要作用。這些項目往往融入文創園區等主題元素，旨在提升城市生活體驗，並滿足多樣化的消費者需求。在中國多個高成長城市的策略擴張標誌著合生展創展在塑造城市景觀和推動其經營地區的經濟活動方面發揮著重要作用。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的收入為37,834.22百萬。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的營業收入為5,867.35百萬。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的淨利為119.58百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2024-12-31	37,834.22	5,867.35	119.58
2024-09-30	35,427.72	4,541.27	105.98
2024-06-30	33,021.22	3,215.18	92.38
2024-03-31	33,656.51	3,742.69	1,507.35
2023-12-31	34,291.81	4,270.20	2,922.32
2023-09-30	31,726.62	5,216.76	4,598.87
2023-06-30	29,161.43	6,163.32	6,275.42
2023-03-31	28,206.72	5,009.77	7,518.94
2022-12-31	27,252.01	3,856.22	8,762.46
2022-09-30	27,541.15	1,580.10	9,639.94
2022-06-30	27,830.29	-696.03	10,517.42
2022-03-31	29,282.24	2,540.72	10,138.30
2021-12-31	30,734.20	5,777.47	9,759.18
2021-09-30	35,221.56	12,735.61	11,961.42
2021-06-30	39,708.92	19,693.75	14,163.65
2021-03-31	37,040.10	18,786.98	13,898.74
2020-12-31	34,371.28	17,880.21	13,633.83
2020-09-30	28,243.12	13,972.07	12,783.32

收益表：每股盈利

截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的基本每股收益為0.03。

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2024-12-31	0.03
2024-09-30	0.03	0.03
2024-06-30	0.02	0.02
2024-03-31	0.40	0.40
2023-12-31	0.77
2023-09-30	1.21	1.21
2023-06-30	1.65	1.65
2023-03-31	1.98	1.98
2022-12-31	2.31	2.31
2022-09-30	2.54	2.54
2022-06-30	2.77	2.77
2022-03-31	2.66	2.66
2021-12-31	2.56	2.55
2021-09-30	3.12	3.12
2021-06-30	3.68	3.68
2021-03-31	3.60	3.60
2020-12-31	3.51	3.51
2020-09-30	3.28	3.28

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的經營活動產生的現金為8,708.62百萬。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的投資活動產生的現金為4,617.86百萬。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的融資活動產生的現金為-16,021.42百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2024-12-31	8,708.62	4,617.86	-16,021.42
2024-09-30	10,662.49	2,971.57	-13,449.28
2024-06-30	12,616.37	1,325.28	-10,877.15
2024-03-31	14,223.92	-86.21	-13,889.10
2023-12-31	15,831.48	-1,497.70	-16,901.05
2023-09-30	18,313.82	-1,391.24	-22,151.09
2023-06-30	20,796.16	-1,284.77	-27,401.13
2023-03-31	19,453.63	349.68	-30,739.68
2022-12-31	18,111.11	1,984.12	-34,078.23
2022-09-30	18,891.27	1,067.29	-34,491.21
2022-06-30	19,671.44	150.46	-34,904.19
2022-03-31	20,569.23	-3,935.15	-23,526.98
2021-12-31	21,467.02	-8,020.76	-12,149.77
2021-09-30	13,936.18	-10,036.62	7,984.18
2021-06-30	6,405.34	-12,052.48	28,118.13
2021-03-31	-12,091.19	-9,604.01	39,935.73
2020-12-31	-30,587.73	-7,155.54	51,753.34
2020-09-30	-31,993.45	-5,077.83	42,294.11

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的本益比為128.50。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的p/書為0.12。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的p/待定值為0.12。

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2024-12-31	128.50	0.12	0.12
2024-09-30	141.22	0.13	0.13
2024-06-30	4.65	0.13	0.13
2024-03-31	4.58	0.13	0.14
2023-12-31	2.45	0.16	0.16
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31	2.73	0.35	0.35
2021-09-30	4.23	0.55	0.55
2021-06-30	1.73	0.22	0.22
2021-03-31	1.77	0.22	0.22
2020-12-31	1.80	0.25	0.25
2020-09-30	1.77	0.23	0.23

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的息稅前利潤/EV為0.03。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的息稅前利潤 (3 年)/EV為0.08。

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2024-12-31	0.03	0.08
2024-09-30	0.03	0.10
2024-06-30	0.07	0.13
2024-03-31	0.07	0.02
2023-12-31	0.11	0.15
2023-09-30	0.11	0.16
2023-06-30	0.12	0.15
2023-03-31	0.12	0.10
2022-12-31	0.15	0.15
2022-09-30	0.15	0.15
2022-06-30	0.12	0.13
2022-03-31	0.00	0.33
2021-12-31	0.13	0.12
2021-09-30	0.11	0.10
2021-06-30	0.14	0.12
2021-03-31	0.14	0.11
2020-12-31	0.14	0.11
2020-09-30	0.14	0.10

管理效益

截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的長的為0.00。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的魚子為0.00。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的羅伊克為0.00。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的汽缸為0.02。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的奧克羅伊克為0.07。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2024-12-31	0.00	0.00	0.00	0.02	0.07
2024-09-30	0.00	0.00	0.00	0.02	0.07
2024-06-30	0.01	0.02	0.02	-0.01	0.08
2024-03-31			0.02	-0.01	0.08
2023-12-31	0.02	0.05	0.02	-0.03	0.09
2023-09-30	0.02	0.06	0.03	-0.05	0.11
2023-06-30	0.03	0.06	0.03	-0.05	0.10
2023-03-31	0.03	0.07	0.04	-0.06	0.10
2022-12-31	0.03	0.09	0.05	-0.08	0.09
2022-09-30	0.03	0.09	0.05	-0.08	0.09
2022-06-30	0.03	0.10	0.04	-0.07	0.08
2022-03-31	0.00	0.00	0.09
2021-12-31	0.05	0.10	0.04	0.01	0.03
2021-09-30	0.04	0.12	0.05	0.05	0.03
2021-06-30	0.06	0.18	0.06	0.10	0.03
2021-03-31	0.06	0.18	0.06	0.08	-0.05
2020-12-31	0.07	0.18	0.06	0.07	-0.14
2020-09-30	0.06	0.17	0.06	0.03	-0.14

Gross Margins

截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的毛利率為0.21。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的淨利潤率為0.00。
截至2024年12月31日，合生創展控股有限公司的營業利益率為0.10。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2024-12-31	0.21	0.00	0.10
2024-09-30	0.21	0.00	0.10
2024-06-30	0.28	0.09	0.15
2024-03-31	0.28	0.09	0.15
2023-12-31	0.36	0.22	0.21
2023-09-30	0.36	0.22	0.21
2023-06-30	0.30	0.22	0.21
2023-03-31	0.30	0.27	0.17
2022-12-31	0.22	0.35	0.06
2022-09-30	0.22	0.35	0.06
2022-06-30	0.43	0.38	-0.03
2022-03-31		0.35	0.09
2021-12-31	0.62	0.32	0.19
2021-09-30	0.62	0.34	0.36
2021-06-30	0.62	0.36	0.50
2021-03-31	0.63	0.38	0.51
2020-12-31	0.64	0.40	0.52
2020-09-30	0.61	0.45	0.49