384 股票財務分析 - 中國燃氣控股有限公司 (SEHK) Stock

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中國燃氣控股有限公司總部位於香港，是能源行業的重要參與者，主要從事天然氣和液化石油氣（LPG）的分銷以及天然氣管道的建設和運營。該公司在中國的能源基礎設施發展中發揮著至關重要的作用，與中國不斷發展的有利於清潔能源的環境政策保持一致。該公司在中國多個省份運營重要項目，重點關注城市燃氣配送並推廣天然氣在工業和住宅環境中的使用。主要舉措包括擴大管道網路、增加天然氣儲存能力以及實施先進技術以提高能源效率和安全性。中國燃氣控股已成為為中國能源轉型目標做出貢獻的領導者，幫助推動國家向永續能源利用的轉變。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的收入為79,258.01百萬。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的營業收入為5,710.86百萬。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的淨利為3,251.61百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-03-31	79,258.01	5,710.86	3,251.61
2024-12-31	79,862.10	5,726.07	3,183.44
2024-09-30	80,466.18	5,741.27	3,115.27
2024-06-30	80,938.16	5,665.44	3,150.11
2024-03-31	81,410.13	5,589.61	3,184.94
2023-09-30	85,061.11	4,878.61	2,863.86
2023-06-30	88,524.78	5,404.85	3,578.67
2023-03-31	91,988.45	5,931.09	4,293.48
2022-12-31	92,121.37	7,242.88	5,555.21
2022-09-30	92,254.30	8,554.68	6,816.94
2022-06-30	90,239.74	9,229.55	7,239.49
2022-03-31	88,225.19	9,904.41	7,662.04
2021-12-31	84,991.48	10,900.02	8,578.15
2021-09-30	81,757.77	11,895.63	9,494.27
2021-06-30	75,866.58	12,404.26	9,986.48
2021-03-31	69,975.38	12,912.88	10,478.68
2020-12-31	64,377.27	12,952.15	9,923.54
2020-09-30	58,779.17	12,991.42	9,368.40
2020-06-30

收益表：每股盈利

截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的基本每股收益為0.60。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的攤薄每股收益為0.60。

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-03-31	0.60	0.60
2024-12-31	0.59	0.59
2024-09-30	0.58	0.58
2024-06-30	0.59	0.58
2024-03-31	0.59	0.59
2023-09-30	0.53	0.54
2023-06-30	0.67	0.67
2023-03-31	0.80	0.80
2022-12-31	1.02	1.02
2022-09-30	1.25	1.25
2022-06-30	1.32	1.32
2022-03-31	1.39	1.39
2021-12-31	1.58	1.58
2021-09-30	1.77	1.77
2021-06-30	1.89	1.89
2021-03-31	2.01	2.01
2020-12-31	1.90	1.90
2020-09-30	1.80	1.79
2020-06-30	1.78	1.78

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的經營活動產生的現金為6,440.96百萬。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的投資活動產生的現金為-1,779.92百萬。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的融資活動產生的現金為-3,807.12百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-03-31	6,440.96	-1,779.92	-3,807.12
2024-12-31	6,949.52	-3,850.69	-3,918.65
2024-09-30	7,458.08	-5,921.45	-4,030.18
2024-06-30	9,399.14	-6,486.44	-4,947.22
2024-03-31	11,340.19	-7,051.42	-5,864.25
2023-09-30	12,856.54	-6,203.14	-8,954.44
2023-06-30	11,441.91	-6,855.21	-5,184.13
2023-03-31	10,027.28	-7,507.29	-1,413.81
2022-12-31	10,248.06	-8,183.89	51.37
2022-09-30	10,468.83	-8,860.49	1,516.54
2022-06-30	10,172.58	-10,532.76	2,605.61
2022-03-31	9,876.34	-12,205.04	3,694.67
2021-12-31	7,704.86	-12,336.50	6,781.52
2021-09-30	5,533.39	-12,467.95	9,868.37
2021-06-30	6,906.00	-10,396.24	5,366.98
2021-03-31	8,278.62	-8,324.54	865.58
2020-12-31	8,809.89	-7,635.98	-1,331.55
2020-09-30	9,341.16	-6,947.43	-3,528.69
2020-06-30

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的本益比為12.80。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的p/書為0.62。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的p/待定值為0.69。

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-03-31	12.80	0.62	0.69
2024-12-31	11.85	0.58	0.64
2024-09-30
2024-06-30	13.29
2024-03-31	13.40	0.63	0.79
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	5.70	0.75	0.83
2021-12-31	9.36	1.23	1.36
2021-09-30	12.18	2.13	2.42
2021-06-30	5.39	0.74	0.83
2021-03-31	4.81	0.84	0.95
2020-12-31	5.07	0.84	0.95
2020-09-30	5.37	0.97	1.12
2020-06-30	5.43	0.97	1.12

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的息稅前利潤/EV為0.05。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的息稅前利潤 (3 年)/EV為0.05。

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-03-31	0.05	0.05
2024-12-31	0.05	0.06
2024-09-30	0.00	0.12
2024-06-30	0.11	0.13
2024-03-31	0.05	0.09
2023-09-30	0.06	0.10
2023-06-30	0.00	0.16
2023-03-31	0.09	0.10
2022-12-31	0.08	0.10
2022-09-30	0.10	0.12
2022-06-30	0.09	0.10
2022-03-31	0.13	0.13
2021-12-31	0.09	0.10
2021-09-30	0.08	0.07
2021-06-30	0.13	0.13
2021-03-31	0.14	0.13
2020-12-31	0.14	0.12
2020-09-30	0.14	0.13
2020-06-30	0.14	0.12

管理效益

截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的長的為0.02。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的魚子為0.05。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的羅伊克為0.02。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的汽缸為-0.01。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的奧克羅伊克為0.06。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-03-31	0.02	0.05	0.02	-0.01	0.06
2024-12-31	0.02	0.05	0.02	-0.01	0.06
2024-09-30	0.00	0.05
2024-06-30
2024-03-31	0.02	0.04	0.02	-0.02	0.11
2023-09-30	0.03	0.05	0.03	-0.01	0.09
2023-06-30	0.00	0.00	0.00	0.00
2023-03-31	0.04	0.06	0.03	0.00	0.08
2022-12-31	0.04	0.09	0.05	0.02	0.08
2022-09-30	0.05	0.09	0.06	0.02	0.08
2022-06-30	0.05	0.10	0.06	0.00	0.08
2022-03-31	0.07	0.13	0.06	0.01	0.08
2021-12-31	0.07	0.14	0.07	0.02	0.04
2021-09-30	0.08	0.18	0.08	0.02	0.07
2021-06-30	0.08	0.19	0.08	0.02	0.06
2021-03-31	0.09	0.23	0.09	0.01	0.07
2020-12-31	0.09	0.22	0.09	0.00	0.08
2020-09-30	0.08	0.22	0.10	-0.01	0.10
2020-06-30	0.08	0.22	0.10	-0.04	0.08

Gross Margins

截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的毛利率為0.14。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的淨利潤率為0.04。
截至2025年3月31日，中國燃氣控股有限公司的營業利益率為0.07。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-03-31	0.14	0.04	0.07
2024-12-31	0.14	0.04	0.07
2024-09-30
2024-06-30	0.13	0.03	0.06
2024-03-31	0.13	0.03	0.06
2023-09-30	0.13	0.04	0.06
2023-06-30
2023-03-31	0.16	0.05	0.06
2022-12-31	0.16	0.07	0.09
2022-09-30	0.18	0.07	0.09
2022-06-30	0.18	0.08	0.10
2022-03-31	0.21	0.09	0.11
2021-12-31	0.21	0.10	0.13
2021-09-30	0.26	0.12	0.15
2021-06-30	0.23	0.13	0.16
2021-03-31	0.26	0.15	0.18
2020-12-31	0.28	0.15	0.20
2020-09-30	0.30	0.16	0.22
2020-06-30	0.29	0.16	0.22