ME1 股票財務分析 - 米蘭銀行 (DB) Stock

概覽

Banca Mediolanum SpA 總部位於義大利，主要從事金融服務業，提供全面的銀行、資產管理、保險和財務規劃服務。該銀行高度重視創新和技術，透過其獨特的多通路方法脫穎而出，有效地將傳統銀行業務與數位解決方案相結合，以增強客戶體驗和可及性。重點項目專注於數位轉型，包括開發創新的行動銀行應用程式和個人化投資平台。這些舉措是 Banca Mediolanum 更廣泛策略的一部分，該策略旨在利用技術進步來推動成長、提高客戶參與度並擴大其在義大利競爭性金融格局中的市場份額。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，米蘭銀行的收入為2,391.91百萬。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的營業收入為1,549.44百萬。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的淨利為1,147.01百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	2,391.91	1,549.44	1,147.01
2025-03-31	2,373.20	1,536.36	1,142.45
2024-12-31	2,357.41	1,505.21	1,119.63
2024-09-30	2,090.97	1,269.20	924.04
2024-06-30	2,066.41	1,232.16	908.46
2024-03-31	1,983.56	1,179.77	864.11
2023-12-31	1,869.96	1,118.67	821.90
2023-09-30	1,711.92	972.17	701.89
2023-06-30	1,586.69	871.01	629.02
2023-03-31	1,513.89	794.30	585.78
2022-12-31	1,423.14	702.42	521.80
2022-09-30	1,585.11	921.63	714.33
2022-06-30	1,547.33	878.35	685.44
2022-03-31	1,584.89	891.71	693.98
2021-12-31	1,599.29	921.59	713.05
2021-09-30	1,425.40	734.21	560.46
2021-06-30	1,407.84	726.61	552.72
2021-03-31	1,310.13	647.95	495.60
2020-12-31	1,214.92	560.58	434.46
2020-09-30	1,457.27	826.66	530.51
2020-06-30
2020-03-31

收益表：每股盈利

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	1.52	1.52
2024-09-30	1.25	1.24
2024-06-30	1.23	1.23
2024-03-31	1.16	1.16
2023-12-31
2023-09-30	0.95	0.95
2023-06-30	0.85	0.85
2023-03-31	0.80	0.79
2022-12-31	0.71	0.70
2022-09-30	0.97	0.96
2022-06-30	0.93	0.92
2022-03-31	0.94	0.94
2021-12-31	0.97	0.96
2021-09-30	0.76	0.76
2021-06-30	0.75	0.75
2021-03-31	0.67	0.67
2020-12-31	0.59	0.59
2020-09-30	0.72	0.72
2020-06-30	0.74	0.74
2020-03-31	0.77	0.77

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，米蘭銀行的經營活動產生的現金為775.18百萬。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的投資活動產生的現金為-18.55百萬。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的融資活動產生的現金為-749.37百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	775.18	-18.55	-749.37
2025-03-31
2024-12-31	1,152.19	-15.52	-640.36
2024-09-30
2024-06-30	631.14	-0.94	-545.12
2024-03-31
2023-12-31	-1,754.03	-23.93	-385.65
2023-09-30
2023-06-30	199.84	-43.42	-358.20
2023-03-31
2022-12-31	2,295.44	-34.06	-428.66
2022-09-30
2022-06-30	1,092.96	-34.67	-975.80
2022-03-31
2021-12-31	909.30	-38.14	-737.97
2021-09-30
2021-06-30	118.74	-33.40	-13.59
2021-03-31
2020-12-31	24.37	-38.16	4.92
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

截至2025年6月30日，米蘭銀行的本益比為9.24。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的p/書為2.42。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的p/待定值為2.55。

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30	9.24	2.42	2.55
2025-03-31	9.90	2.86	3.02
2024-12-31	9.26	2.36	2.50
2024-09-30	9.19	2.30	2.44
2024-06-30	9.16	2.11	2.23
2024-03-31	7.77	1.86	1.98
2023-12-31	14.37	2.99	3.19
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	8.01	1.98	2.14
2021-12-31	11.27	2.32	2.51
2021-09-30	12.41	2.64	2.86
2021-06-30	15.12	3.21	3.49
2021-03-31	16.85	2.76	2.96
2020-12-31	19.22	3.05	3.30
2020-09-30	15.72	3.33	3.62
2020-06-30	15.31	3.89	4.30
2020-03-31	14.74	3.68	4.05

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

截至2025年6月30日，米蘭銀行的息稅前利潤/EV為0.10。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的息稅前利潤 (3 年)/EV為0.08。

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30	0.10	0.08
2025-03-31	0.08	0.06
2024-12-31	0.07	0.06
2024-09-30	0.12	0.10
2024-06-30	0.08	0.06
2024-03-31	0.14	0.12
2023-12-31	0.08	0.07
2023-09-30	0.12	0.12
2023-06-30	0.13	0.13
2023-03-31	0.15	0.16
2022-12-31	0.06	0.06
2022-09-30	0.15	0.13
2022-06-30	0.07	0.06
2022-03-31	0.14	0.12
2021-12-31	0.06	0.05
2021-09-30	0.09	0.08
2021-06-30	0.07	0.07
2021-03-31	0.06	0.06
2020-12-31	0.06	0.06
2020-09-30	0.07	0.06
2020-06-30	0.08	0.06
2020-03-31	0.08	0.06

管理效益

截至2025年6月30日，米蘭銀行的長的為0.01。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的魚子為0.32。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的羅伊克為0.12。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的汽缸為0.05。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的奧克羅伊克為0.12。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	0.01	0.32	0.12	0.05	0.12
2025-03-31	0.01	0.30	0.10	0.05	0.11
2024-12-31	0.01	0.33	0.08	0.01	0.05
2024-09-30	0.01	0.27	0.16	0.02	0.11
2024-06-30	0.01	0.28	0.08	0.00	0.00
2024-03-31	0.01	0.28	0.16	-0.04	0.04
2023-12-31	0.01	0.24	0.14	-0.04	0.04
2023-09-30	0.01	0.23	0.14	-0.04	0.04
2023-06-30	0.01	0.23	0.17	-0.05	0.05
2023-03-31	0.01	0.20	0.15	0.00	0.00
2022-12-31	0.01	0.26	0.05	0.00	0.00
2022-09-30	0.01	0.26	0.15	0.02	0.23
2022-06-30	0.01	0.26	0.06	0.01	0.09
2022-03-31	0.01	0.23	0.16	0.00	0.00
2021-12-31	0.01	0.26	0.08	0.01	0.00
2021-09-30	0.01	0.22	0.13	0.01	0.02
2021-06-30	0.01	0.26	0.15	0.01	0.02
2021-03-31	0.01	0.22	0.10	-0.01	-0.00
2020-12-31	0.01	0.19	0.11	-0.00	-0.00
2020-09-30	0.01	0.24	0.13	0.01	0.05
2020-06-30	0.01	0.26	0.17	0.01	0.06
2020-03-31	0.01	0.26	0.16	0.01	0.10

Gross Margins

截至2025年6月30日，米蘭銀行的毛利率為1.00。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的淨利潤率為0.48。
截至2025年6月30日，米蘭銀行的營業利益率為0.65。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	1.00	0.48	0.65
2025-03-31	1.00	0.56	0.75
2024-12-31	1.00	0.45	0.62
2024-09-30	1.00	0.45	0.62
2024-06-30	1.00	0.46	0.61
2024-03-31	1.00	0.46	0.60
2023-12-31	1.00	0.41	0.56
2023-09-30	1.00	0.39	0.53
2023-06-30	1.00	0.39	0.53
2023-03-31	1.00	0.39	0.52
2022-12-31	1.00	0.44	0.57
2022-09-30	1.00	0.44	0.57
2022-06-30	1.00	0.43	0.56
2022-03-31	1.00	0.44	0.57
2021-12-31	1.00	0.55	0.70
2021-09-30	1.00	0.39	0.52
2021-06-30	1.00	0.40	0.52
2021-03-31	1.00	0.38	0.49
2020-12-31	1.00	0.41	0.51
2020-09-30	1.00	0.36	0.57
2020-06-30	1.00	0.38	0.57
2020-03-31	1.00	0.38	0.58