LD1A 股票財務分析 - 階梯資本公司 (DB) Stock

概覽

Ladder Capital Corp 是一家總部位於美國的房地產投資信託基金（REIT），主要從事商業房地產金融領域。該公司成立於 2008 年，總部位於紐約，經營多個部門，包括貸款、證券、房地產和其他投資。 Ladder Capital 專門從事商業抵押貸款以及相關證券的發起和投資。其投資組合廣泛包括以多戶住宅和辦公大樓、飯店和購物中心等房產擔保的貸款。該公司為商業房地產提供垂直一體化平台，將直接貸款與嚴格的信用風險管理實踐相結合。其策略重點包括維持平衡的資產管理方法，以確保穩定的收入來源和資本保值。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，階梯資本公司的收入為243.79百萬。
截至2025年6月30日，階梯資本公司的營業收入為92.78百萬。
截至2025年6月30日，階梯資本公司的淨利為88.40百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	243.79	92.78	88.40
2025-03-31	259.16	102.99	103.42
2024-12-31	271.18	110.71	108.25
2024-09-30	257.00	95.89	96.11
2024-06-30	260.48	100.87	99.51
2024-03-31	255.62	97.51	95.33
2023-12-31	253.50	94.03	101.12
2023-09-30	316.10	151.06	141.44
2023-06-30	314.61	148.93	138.71
2023-03-31	331.99	166.38	145.59
2022-12-31	344.59	169.53	142.22
2022-09-30	289.11	123.57	109.77
2022-06-30	269.71	110.99	100.11
2022-03-31	226.38	76.01	75.36
2021-12-31	183.61	57.82	56.52
2021-09-30	153.68	9.91	17.70
2021-06-30	155.58	11.42	15.96
2021-03-31	121.03	-21.18	1.48
2020-12-31	111.81	-41.50	-14.45
2020-09-30	164.68	24.72	37.92
2020-06-30
2020-03-31

收益表：每股盈利

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	0.86	0.86
2024-09-30	0.77	0.76
2024-06-30	0.80	0.79
2024-03-31	0.76	0.76
2023-12-31	0.81	0.81
2023-09-30	1.14	1.13
2023-06-30	1.12	1.11
2023-03-31	1.17	1.16
2022-12-31	1.14	1.13
2022-09-30	0.88	0.87
2022-06-30	0.81	0.80
2022-03-31	0.61	0.60
2021-12-31	0.46	0.45
2021-09-30	0.14	0.14
2021-06-30	0.13	0.13
2021-03-31	0.01	0.01
2020-12-31	-0.13	-0.13
2020-09-30	0.35	0.35
2020-06-30	0.45	0.45
2020-03-31	0.80	0.79

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，階梯資本公司的經營活動產生的現金為124.21百萬。
截至2025年6月30日，階梯資本公司的投資活動產生的現金為-433.32百萬。
截至2025年6月30日，階梯資本公司的融資活動產生的現金為-750.05百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	124.21	-433.32	-750.05
2025-03-31	125.57	221.84	-1,046.58
2024-12-31	133.92	932.76	-796.59
2024-09-30	252.44	924.51	-345.57
2024-06-30	161.55	856.96	-684.96
2024-03-31	48.82	942.37	-519.72
2023-12-31	180.60	793.50	-557.77
2023-09-30	176.70	892.35	-558.39
2023-06-30	136.85	857.86	-403.71
2023-03-31	248.16	441.79	-424.15
2022-12-31	106.71	81.59	-150.24
2022-09-30	106.09	-926.88	334.43
2022-06-30	103.43	-1,214.77	108.58
2022-03-31	93.29	-1,512.13	462.01
2021-12-31	79.74	-651.46	-91.02
2021-09-30	49.80	919.11	-1,043.11
2021-06-30	58.74	1,419.26	-1,066.32
2021-03-31	109.44	2,708.47	-1,988.08
2020-12-31	111.94	1,542.27	-725.67
2020-09-30	206.97	849.65	-260.64
2020-06-30
2020-03-31

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

管理效益

截至2025年6月30日，階梯資本公司的長的為0.02。
截至2025年6月30日，階梯資本公司的魚子為0.07。
截至2025年6月30日，階梯資本公司的羅伊克為0.02。
截至2025年6月30日，階梯資本公司的汽缸為-0.16。
截至2025年6月30日，階梯資本公司的奧克羅伊克為0.03。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	0.02	0.07	0.02	-0.16	0.03
2025-03-31	0.02		0.02	0.06	0.03
2024-12-31	0.02	0.07	0.02	0.15	0.05
2024-09-30	0.02	0.06	0.02	0.07	0.03
2024-06-30	0.02	0.06	0.02	0.09	0.01
2024-03-31	0.02	0.07	0.02	0.07	0.03
2023-12-31	0.02	0.09	0.02	0.09	0.03
2023-09-30	0.02	0.09	0.02	0.10	0.02
2023-06-30	0.02	0.09	0.02	0.09	0.02
2023-03-31	0.02	0.10	0.02	0.04	0.04
2022-12-31	0.02	0.07	0.02	-0.08	0.02
2022-09-30	0.02	0.07	0.02	-0.08	0.02
2022-06-30	0.01	0.07	0.02	-0.16	0.02
2022-03-31	0.01	0.05	0.01	-0.16	0.02
2021-12-31	0.00	0.04	0.01	-0.12	0.01
2021-09-30	0.00	0.01	0.00	-0.01	0.01
2021-06-30	0.00	0.01	0.00	0.07	0.01
2021-03-31	0.00	0.00	0.00	0.14	0.02
2020-12-31	-0.00	-0.01	-0.00	0.14	0.02
2020-09-30	0.01	0.02	0.01	0.11	0.03
2020-06-30	0.01	0.03	0.01	0.12	0.02
2020-03-31	0.01	0.05	0.01	0.06	0.02

Gross Margins

截至2025年6月30日，階梯資本公司的毛利率為0.75。
截至2025年6月30日，階梯資本公司的淨利潤率為0.40。
截至2025年6月30日，階梯資本公司的營業利益率為0.40。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	0.75	0.40	0.40
2025-03-31	0.75	0.40	0.41
2024-12-31	0.75	0.37	0.37
2024-09-30	0.75	0.38	0.39
2024-06-30	0.75	0.37	0.38
2024-03-31	0.74	0.40	0.37
2023-12-31	0.79	0.45	0.48
2023-09-30	0.78	0.44	0.47
2023-06-30	0.80	0.44	0.47
2023-03-31	0.81	0.44	0.50
2022-12-31	0.80	0.38	0.44
2022-09-30	0.80	0.38	0.44
2022-06-30	0.77	0.37	0.42
2022-03-31	0.74	0.33	0.35
2021-12-31	0.70	0.31	0.33
2021-09-30	0.67	0.12	0.11
2021-06-30	0.67	0.10	0.09
2021-03-31	0.58	0.01	-0.16
2020-12-31	0.52	-0.13	-0.37
2020-09-30	0.67	0.23	0.15
2020-06-30	0.70	0.27	0.20
2020-03-31	0.78	0.34	0.39