7PI 股票財務分析 - 義大利郵政有限公司 (DB) Stock

概覽

Poste Italiane SpA 總部位於義大利，主要從事物流和郵政服務領域，同時也在金融和保險服務領域開展重要業務。從國營企業開始，現已發展成為通訊、物流、金融產品的綜合供應商。義大利郵政的一項關鍵舉措是「Deliver 2022」策略計劃，旨在提高營運效率並推動數位轉型。該計劃的重點是擴大包裹遞送能力，以利用電子商務的成長，並透過其金融部門 BancoPosta 加強數位支付和行動銀行解決方案。義大利郵政的做法強調其適應技術進步和不斷變化的消費者偏好，在快速發展的數位環境中保持其相關性。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的收入為13,750.00百萬。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的營業收入為3,276.00百萬。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的淨利為2,135.00百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	13,750.00	3,276.00	2,135.00
2025-03-31	13,638.00	3,169.00	2,089.00
2024-12-31	13,483.00	3,095.00	1,994.00
2024-09-30	13,250.00	2,939.00	1,988.00
2024-06-30	13,001.00	2,676.00	1,802.00
2024-03-31	12,778.00	2,753.00	1,881.00
2023-12-31	12,619.00	2,802.00	1,922.00
2023-09-30	12,320.00	2,818.00	1,658.00
2023-06-30	12,104.00	2,937.00	1,732.00
2023-03-31	11,821.00	2,865.00	1,625.00
2022-12-31	11,574.00	2,808.00	1,578.00
2022-09-30	15,867.00	2,533.00	1,842.00
2022-06-30	20,237.00	2,452.00	1,789.00
2022-03-31	25,284.00	2,179.00	1,623.00
2021-12-31	31,710.00	2,116.00	1,578.00
2021-09-30	33,050.00	2,328.00	1,481.00
2021-06-30	33,592.00	2,342.00	1,433.00
2021-03-31	31,613.00	2,227.00	1,348.00
2020-12-31	30,019.00	2,061.00	1,207.00
2020-09-30	28,813.00	1,984.00	1,157.00
2020-06-30

收益表：每股盈利

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30
2025-03-31	1.61	1.61
2024-12-31	1.54	1.54
2024-09-30	1.53	1.53
2024-06-30	1.39	1.39
2024-03-31	1.45	1.45
2023-12-31	1.48	1.48
2023-09-30	1.28	1.28
2023-06-30	1.33	1.33
2023-03-31	1.25	1.25
2022-12-31	1.21	1.21
2022-09-30	1.42	1.42
2022-06-30	1.38	1.38
2022-03-31	1.25	1.25
2021-12-31	1.21	1.21
2021-09-30	1.14	1.14
2021-06-30	1.10	1.10
2021-03-31	1.03	1.03
2020-12-31	0.93	0.93
2020-09-30	0.89	0.89
2020-06-30	0.86	0.86

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的經營活動產生的現金為3,552.00百萬。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的投資活動產生的現金為-1,652.00百萬。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的融資活動產生的現金為-1,821.00百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	3,552.00	-1,652.00	-1,821.00
2025-03-31	2,738.00	-1,265.00	-1,369.00
2024-12-31	2,901.00	-986.00	-1,446.00
2024-09-30	2,678.00	-988.00	-1,209.00
2024-06-30	3,271.00	-937.00	-1,226.00
2024-03-31	3,698.00	-973.00	-1,113.00
2023-12-31	1,414.00	-994.00	-1,192.00
2023-09-30	1,546.00	-933.00	-1,225.00
2023-06-30	2,194.00	-1,499.00	-1,587.00
2023-03-31	480.00	-1,616.00	-1,475.00
2022-12-31	180.00	-1,606.00	-1,549.00
2022-09-30	1,598.00	-1,460.00	-1,617.00
2022-06-30	913.00	-932.00	-1,038.00
2022-03-31	1,786.00	-758.00	268.00
2021-12-31	4,184.00	-422.00	-321.00
2021-09-30	1,772.00	-339.00	-216.00
2021-06-30	819.00	-303.00	-397.00
2021-03-31	803.00	-261.00	-131.00
2020-12-31	1,917.00	-601.00	1,051.00
2020-09-30	3,137.00	-753.00	1,500.00
2020-06-30

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的本益比為11.17。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的p/書為1.92。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的p/待定值為2.36。

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30	11.17	1.92	2.36
2025-03-31	10.77	1.83	2.45
2024-12-31	8.78	1.69	2.10
2024-09-30	9.00	1.57	2.15
2024-06-30	8.24	1.41	1.89
2024-03-31	6.90	1.27	1.58
2023-12-31	14.61	2.56	3.29
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	8.68	1.13	1.22
2021-12-31	10.09	1.20	1.28
2021-09-30	10.68	1.22	1.31
2021-06-30	11.95	1.37	1.46
2021-03-31	12.70	1.38	1.48
2020-12-31	14.18	1.49	1.60
2020-09-30	14.80	1.63	1.75
2020-06-30	15.22	1.93	2.08

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的息稅前利潤/EV為0.02。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的息稅前利潤 (3 年)/EV為0.02。

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30	0.02	0.02
2025-03-31	0.02	0.02
2024-12-31	0.20	0.18
2024-09-30	0.02	0.02
2024-06-30	0.02	0.01
2024-03-31	0.03	0.02
2023-12-31	0.02	0.02
2023-09-30	0.02	0.02
2023-06-30	0.02	0.02
2023-03-31	0.02	0.02
2022-12-31	0.02	0.02
2022-09-30	0.02	0.02
2022-06-30	0.02	0.02
2022-03-31	0.02	0.02
2021-12-31	0.01	0.01
2021-09-30	0.02	0.02
2021-06-30	0.08	0.07
2021-03-31	0.01	0.01
2020-12-31	0.01	0.01
2020-09-30	0.01	0.01
2020-06-30	0.05	0.05

管理效益

截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的長的為0.01。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的魚子為0.21。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的羅伊克為0.02。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的汽缸為0.00。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的奧克羅伊克為0.02。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	0.01	0.21	0.02	0.00	0.02
2025-03-31	0.01	0.19	0.02	0.00	0.03
2024-12-31	0.01	0.19	0.15	0.04	0.20
2024-09-30	0.01	0.22	0.02	0.01	0.03
2024-06-30	0.01	0.20	0.01	0.01	0.02
2024-03-31	0.01	0.22	0.02	-0.01	0.01
2023-12-31	0.01	0.17	0.01	-0.01	0.01
2023-09-30	0.01	0.14	0.02	-0.01	0.02
2023-06-30	0.01	0.14	0.02	-0.01	0.02
2023-03-31	0.01	0.13	0.01	-0.02	0.00
2022-12-31	0.01	0.15	0.02	-0.01	0.01
2022-09-30	0.01	0.15	0.02	-0.01	0.01
2022-06-30	0.01	0.14	0.02	-0.01	0.01
2022-03-31	0.01	0.13	0.01	0.01	0.02
2021-12-31	0.01	0.14	0.01	0.02	0.01
2021-09-30	0.01	0.14	0.01	0.01	0.01
2021-06-30	0.01	0.16	0.05	0.00	0.03
2021-03-31	0.01	0.15	0.01	0.00	0.00
2020-12-31	0.01	0.12	0.01	0.01	0.01
2020-09-30	0.00	0.11	0.01	0.02	0.02
2020-06-30	0.00	0.14	0.04	0.13	0.13

Gross Margins

截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的毛利率為0.33。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的淨利潤率為0.15。
截至2025年6月30日，義大利郵政有限公司的營業利益率為0.23。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	0.33	0.15	0.23
2025-03-31	0.31	0.15	0.22
2024-12-31	0.34	0.15	0.22
2024-09-30	0.31	0.14	0.21
2024-06-30	0.29	0.15	0.20
2024-03-31	0.30	0.15	0.21
2023-12-31	0.13	0.05	0.09
2023-09-30	0.14	0.05	0.09
2023-06-30	0.13	0.05	0.09
2023-03-31	0.12	0.05	0.09
2022-12-31	0.12	0.06	0.09
2022-09-30	0.11	0.06	0.09
2022-06-30	0.11	0.06	0.08
2022-03-31	0.09	0.05	0.08
2021-12-31	0.12	0.05	0.06
2021-09-30	0.10	0.05	0.08
2021-06-30	0.10	0.04	0.07
2021-03-31	0.10	0.04	0.07
2020-12-31	0.08	0.04	0.05
2020-09-30	0.10	0.04	0.07
2020-06-30	0.10	0.04	0.06