41I 股票財務分析 - 阿瑞斯商業房地產公司 (DB) Stock

概覽

Ares Commercial Real M Estate Corporation 總部位於美國，在金融領域開展業務，主要專注於發起和投資商業房地產貸款及相關工具。該公司採用直接發起的投資組合策略，為業主提供客製化的融資解決方案。其業務的一個重要面向包括促進過橋貸款和永久貸款，這通常有助於商業房地產收購、再融資和再開發項目。值得注意的是，該公司利用了 Ares Management Corporation 平台廣泛的市場影響力和商業房地產專業知識，從而增強了其參與跨不同地理區域和房地產類型的實質和有影響力的房地產交易的能力。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的收入為80.67百萬。
截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的營業收入為38.79百萬。
截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的淨利為-18.23百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	80.67	38.79	-18.23
2025-03-31	67.13	27.09	-13.32
2024-12-31	87.80	49.87	-34.99
2024-09-30	39.42	4.05	-63.74
2024-06-30	50.89	18.22	-48.68
2024-03-31	36.58	5.71	-44.75
2023-12-31	1.10	-27.41	-38.87
2023-09-30	42.01	14.27	3.46
2023-06-30	29.14	0.86	-5.08
2023-03-31	41.65	13.23	7.14
2022-12-31	60.79	28.06	29.79
2022-09-30	78.03	42.17	44.03
2022-06-30	90.66	51.47	53.34
2022-03-31	100.28	59.37	60.92
2021-12-31	102.06	61.18	60.46
2021-09-30	94.13	58.31	57.71
2021-06-30	96.72	63.48	62.69
2021-03-31	91.29	59.38	54.84
2020-12-31	62.51	26.20	21.84
2020-09-30	59.34	21.63	17.09
2020-06-30
2020-03-31

收益表：每股盈利

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	-0.64	-0.64
2024-09-30	-1.17	-1.18
2024-06-30	-0.90	-0.90
2024-03-31	-0.83	-0.83
2023-12-31	-0.72	-0.72
2023-09-30	0.06	0.07
2023-06-30	-0.09	-0.09
2023-03-31	0.13	0.13
2022-12-31	0.58	0.57
2022-09-30	0.88	0.88
2022-06-30	1.11	1.10
2022-03-31	1.34	1.33
2021-12-31	1.43	1.42
2021-09-30	1.48	1.47
2021-06-30	1.76	1.75
2021-03-31	1.63	1.62
2020-12-31	0.66	0.66
2020-09-30	0.54	0.52
2020-06-30	0.37	0.37
2020-03-31	0.38	0.37

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的經營活動產生的現金為28.39百萬。
截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的投資活動產生的現金為619.19百萬。
截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的融資活動產生的現金為-624.10百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	28.39	619.19	-624.10
2025-03-31	32.18	592.64	-595.25
2024-12-31	35.55	427.91	-507.63
2024-09-30	38.56	341.09	-368.33
2024-06-30	43.68	171.88	-287.51
2024-03-31	46.91	191.42	-292.57
2023-12-31	46.79	127.46	-205.07
2023-09-30	51.79	298.74	-366.81
2023-06-30	51.16	358.68	-292.86
2023-03-31	52.20	173.55	-85.74
2022-12-31	57.16	193.17	-159.67
2022-09-30	60.14	-188.56	189.93
2022-06-30	57.72	-467.93	360.17
2022-03-31	54.64	-478.65	339.83
2021-12-31	48.35	-699.68	627.17
2021-09-30	39.30	-551.68	446.88
2021-06-30	37.38	-196.78	162.09
2021-03-31	33.42	60.73	-71.08
2020-12-31	31.76	-81.87	119.25
2020-09-30	30.32	-211.88	256.52
2020-06-30
2020-03-31

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

管理效益

截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的長的為-0.01。
截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的魚子為-0.03。
截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的羅伊克為-0.01。
截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的汽缸為0.02。
截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的奧克羅伊克為0.02。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	-0.01	-0.03	-0.01	0.02	0.02
2025-03-31	-0.02	-0.02	-0.02	-0.03	0.02
2024-12-31	-0.03	-0.06	-0.03	0.00	0.02
2024-09-30	-0.02	-0.09	-0.02	-0.04	0.02
2024-06-30	-0.02	-0.06	-0.02	-0.03	0.02
2024-03-31	-0.02	-0.05	-0.02	-0.01	0.02
2023-12-31	0.00	0.00	0.00	-0.01	0.02
2023-09-30	-0.00	-0.01	-0.00	0.05	0.02
2023-06-30	0.00	-0.01	-0.00	0.05	0.02
2023-03-31	0.01	0.04	0.00	0.06	0.02
2022-12-31	0.02	0.07	0.02	0.02	0.02
2022-09-30	0.02	0.07	0.01	0.02	0.02
2022-06-30	0.03	0.08	0.02	-0.02	0.02
2022-03-31	0.03	0.11	0.02	-0.03	0.02
2021-12-31	0.03	0.13	0.02	-0.01	0.02
2021-09-30	0.03	0.12	0.03	-0.03	0.02
2021-06-30	0.03	0.13	0.03	0.00	0.02
2021-03-31	0.03	0.12	0.03	0.01	0.02
2020-12-31	0.01	0.05	0.01	0.04	0.02
2020-09-30	0.01	0.04	0.01	0.04	0.02
2020-06-30	0.01	0.03	0.01	0.05	0.02
2020-03-31	0.01	0.03	0.01	0.03	0.02

Gross Margins

截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的毛利率為1.00。
截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的淨利潤率為-0.20。
截至2025年6月30日，阿瑞斯商業房地產公司的營業利益率為0.40。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	1.00	-0.20	0.40
2025-03-31	1.00	-0.40	0.57
2024-12-31	1.00	-1.62	0.10
2024-09-30	1.00	-0.96	0.36
2024-06-30	1.00	-1.22	0.16
2024-03-31	1.00	-35.30	-24.90
2023-12-31	1.00	0.08	0.34
2023-09-30	1.00	-0.17	0.03
2023-06-30	1.00	-0.17	0.03
2023-03-31	1.00	0.17	0.32
2022-12-31	1.00	0.56	0.54
2022-09-30	1.00	0.56	0.54
2022-06-30	1.00	0.59	0.57
2022-03-31	1.00	0.61	0.59
2021-12-31	1.00	0.59	0.60
2021-09-30	1.00	0.61	0.62
2021-06-30	1.00	0.65	0.66
2021-03-31	1.00	0.60	0.65
2020-12-31	1.00	0.36	0.43
2020-09-30	1.00	0.29	0.36
2020-06-30	1.00	0.20	0.28
2020-03-31	1.00	0.20	0.21