3KD 股票財務分析 - 招商銀行 (DB) Stock

概覽

Merchants Bancorp 總部位於美國，主要從事金融服務業，專注於多戶抵押貸款銀行業務、抵押貸款倉儲和傳統社區銀行業務。作為一家多元化的銀行控股公司，它透過策略性收購和強勁的有機成長策略顯著擴大了其產品範圍，在商業房地產貸款和農業貸款領域建立了強大的影響力。主要項目包括擴大聯邦住房管理局的貸款能力和增強銀行服務套件，以更好地為中小型企業和房地產專業人士服務。該公司的策略性舉措旨在推動永續成長，同時保持對合規和風險管理實踐的堅定承諾。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，招商銀行的收入為598.08百萬。
截至2025年6月30日，招商銀行的營業收入為364.39百萬。
截至2025年6月30日，招商銀行的淨利為253.16百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	598.08	364.39	253.16
2025-03-31	621.41	413.11	291.57
2024-12-31	646.45	448.80	320.39
2024-09-30	607.41	417.93	302.19
2024-06-30	614.23	437.73	322.42
2024-03-31	577.62	405.41	311.33
2023-12-31	522.51	361.49	279.23
2023-09-30	482.46	334.16	258.92
2023-06-30	445.32	302.18	235.90
2023-03-31	437.41	302.50	224.53
2022-12-31	427.19	294.61	219.72
2022-09-30	425.64	291.94	217.77
2022-06-30	421.36	293.05	217.78
2022-03-31	413.95	290.39	215.26
2021-12-31	430.31	307.62	227.10
2021-09-30	427.74	315.28	231.69
2021-06-30	420.66	312.03	228.19
2021-03-31	398.76	299.23	217.93
2020-12-31	339.78	249.16	180.53
2020-09-30	290.26	208.90	150.81
2020-06-30
2020-03-31

收益表：每股盈利

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	6.32	6.30
2024-09-30	6.05	6.03
2024-06-30	6.58	6.55
2024-03-31	6.40	6.37
2023-12-31	5.66	5.64
2023-09-30	5.19	5.17
2023-06-30	4.73	4.71
2023-03-31	4.53	4.52
2022-12-31	4.49	4.47
2022-09-30	4.51	4.50
2022-06-30	4.51	4.50
2022-03-31	4.46	4.43
2021-12-31	4.78	4.76
2021-09-30	4.93	4.92
2021-06-30	4.90	4.90
2021-03-31	4.71	4.71
2020-12-31	3.85	3.85
2020-09-30	3.16	3.16
2020-06-30	2.37	2.37
2020-03-31	1.84	1.84

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，招商銀行的經營活動產生的現金為-475.74百萬。
截至2025年6月30日，招商銀行的投資活動產生的現金為110.67百萬。
截至2025年6月30日，招商銀行的融資活動產生的現金為471.35百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	-475.74	110.67	471.35
2025-03-31	-303.47	-180.16	496.17
2024-12-31	-835.28	-874.27	1,601.74
2024-09-30	-88.97	-1,741.76	2,025.40
2024-06-30	-146.03	-1,915.71	2,225.32
2024-03-31	-438.64	-2,834.92	3,412.73
2023-12-31	-356.40	-3,260.08	3,974.74
2023-09-30	-1,950.88	-2,161.99	4,196.15
2023-06-30	-442.02	-3,867.52	4,428.70
2023-03-31	-621.39	-3,735.88	4,315.33
2022-12-31	975.77	-2,862.85	1,080.63
2022-09-30	2,172.53	-3,410.32	759.17
2022-06-30	554.94	-1,660.46	961.61
2022-03-31	950.62	-526.70	-281.84
2021-12-31	-49.22	-474.26	1,376.36
2021-09-30	-54.50	-751.75	1,179.62
2021-06-30	1,366.66	-1,567.42	199.63
2021-03-31	292.52	-2,158.59	1,567.43
2020-12-31	-874.89	-2,532.23	3,080.14
2020-09-30	-801.40	-2,153.16	3,018.78
2020-06-30
2020-03-31

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

管理效益

截至2025年6月30日，招商銀行的長的為0.02。
截至2025年6月30日，招商銀行的羅伊克為0.03。
截至2025年6月30日，招商銀行的汽缸為0.00。
截至2025年6月30日，招商銀行的奧克羅伊克為-0.03。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	0.02		0.03	0.00	-0.03
2025-03-31	0.02	0.16	0.03	-0.01	-0.08
2024-12-31	0.02	0.19	0.05	0.03	-0.02
2024-09-30	0.02	0.19	0.10	0.05	-0.05
2024-06-30	0.02	0.21	0.07	0.03	-0.10
2024-03-31	0.02	0.19	0.08	0.10	-0.10
2023-12-31	0.02	0.18	0.07	0.02	-0.51
2023-09-30	0.02	0.19	0.07	0.03	-0.13
2023-06-30	0.02	0.19	0.07	0.03	-0.12
2023-03-31	0.02	0.19	0.07	-0.01	-0.19
2022-12-31	0.02	0.20	0.14	-0.31	1.42
2022-09-30	0.02	0.20	0.06	-0.14	0.63
2022-06-30	0.02	0.21	0.09	-0.06	0.23
2022-03-31	0.02	0.21	0.08	0.05	0.35
2021-12-31	0.02	0.28	0.11	0.43	-0.03
2021-09-30	0.02	0.31	0.13	0.20	0.77
2021-06-30	0.02	0.32	0.13	-0.00	0.78
2021-03-31	0.03	0.32	0.09	-0.12	0.12
2020-12-31	0.03	0.28	0.06	-0.11	-0.29
2020-09-30	0.02	0.24	0.05	0.02	-0.28
2020-06-30	0.02	0.23	0.06	-0.03	-1.19
2020-03-31	0.02	0.19	0.07	0.20	-1.66

Gross Margins

截至2025年6月30日，招商銀行的毛利率為1.00。
截至2025年6月30日，招商銀行的淨利潤率為0.47。
截至2025年6月30日，招商銀行的營業利益率為0.66。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	1.00	0.47	0.66
2025-03-31	1.00	0.50	0.69
2024-12-31	1.00	0.50	0.69
2024-09-30	1.00	0.52	0.71
2024-06-30	1.00	0.54	0.70
2024-03-31	1.00	0.53	0.69
2023-12-31	1.00	0.54	0.69
2023-09-30	1.00	0.53	0.68
2023-06-30	1.00	0.53	0.68
2023-03-31	1.00	0.51	0.69
2022-12-31	1.00	0.51	0.69
2022-09-30	1.00	0.51	0.69
2022-06-30	1.00	0.52	0.70
2022-03-31	1.00	0.52	0.70
2021-12-31	1.00	0.53	0.71
2021-09-30	1.00	0.54	0.74
2021-06-30	1.00	0.54	0.74
2021-03-31	1.00	0.55	0.75
2020-12-31	1.00	0.53	0.73
2020-09-30	1.00	0.52	0.72
2020-06-30	1.00	0.50	0.69
2020-03-31	1.00	0.47	0.65