14L 股票財務分析 - a2牛奶有限公司 (DB) Stock

概覽

a2 Milk Company Limited 總部位於紐西蘭，從事乳製品行業，主要專注於純 A2 蛋白乳製品的生產和商業化。與傳統乳製品不同，他們的產品源自天然生產的牛奶中僅含有 A2 型 β-酪蛋白的乳牛，這種蛋白被認為對一些消費者來說更容易消化。這種差異化使該公司在國內和國際市場（包括澳洲、中國和美國）具有戰略地位，專注於迎合注重健康的消費者的優質乳製品。關鍵項目包括透過策略合作夥伴關係擴大市場份額、提高供應鏈效率以及對行銷和消費者教育的持續投資，以推動全球品牌認知度和消費者採用。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的收入為1,899.27百萬。
截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的營業收入為248.09百萬。
截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的淨利為202.89百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	1,899.27	248.09	202.89
2025-03-31	1,827.14	224.94	188.47
2024-12-31	1,755.01	201.79	174.04
2024-09-30	1,714.17	202.01	170.81
2024-06-30	1,673.32	202.24	167.58
2024-03-31	1,646.76	204.49	167.35
2023-12-31	1,620.20	206.74	167.12
2023-09-30	1,605.64	203.98	161.38
2023-06-30	1,591.09	201.22	155.64
2023-03-31	1,579.01	194.06	146.21
2022-12-31	1,566.93	186.91	136.77
2022-09-30	1,505.33	182.16	129.70
2022-06-30	1,443.74	177.41	122.62
2022-03-31	1,315.10	108.93	71.43
2021-12-31	1,186.47	40.45	20.24
2021-09-30	1,195.75	83.44	50.45
2021-06-30	1,205.03	126.42	80.66
2021-03-31	1,403.89	292.37	200.81
2020-12-31	1,602.74	458.32	320.95
2020-09-30	1,666.72	503.02	353.40
2020-06-30
2020-03-31

收益表：每股盈利

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	0.24	0.24
2024-09-30	0.24	0.23
2024-06-30	0.23	0.23
2024-03-31	0.23	0.23
2023-12-31	0.23	0.23
2023-09-30	0.22	0.22
2023-06-30	0.21	0.21
2023-03-31	0.20	0.20
2022-12-31	0.18	0.18
2022-09-30	0.17	0.17
2022-06-30	0.16	0.16
2022-03-31	0.10	0.10
2021-12-31	0.03	0.03
2021-09-30	0.07	0.07
2021-06-30	0.11	0.11
2021-03-31	0.27	0.27
2020-12-31	0.43	0.43
2020-09-30	0.48	0.48
2020-06-30	0.52	0.52
2020-03-31	0.48	0.48

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的經營活動產生的現金為201.48百萬。
截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的投資活動產生的現金為-92.28百萬。
截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的融資活動產生的現金為-28.27百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	201.48	-92.28	-28.27
2025-03-31	236.94	-100.07	-2.95
2024-12-31	272.41	-107.85	22.38
2024-09-30	264.07	-72.50	-13.71
2024-06-30	255.74	-37.14	-49.81
2024-03-31	216.18	-81.63	-91.15
2023-12-31	176.61	-126.13	-132.49
2023-09-30	143.95	-70.03	-155.46
2023-06-30	111.28	-13.94	-178.43
2023-03-31	106.74	-187.62	-123.25
2022-12-31	102.20	-361.29	-68.08
2022-09-30	153.00	-515.64	-29.22
2022-06-30	203.80	-669.99	9.64
2022-03-31	200.40	-443.24	-3.35
2021-12-31	196.99	-216.49	-16.35
2021-09-30	143.20	-140.43	-8.70
2021-06-30	89.42	-64.37	-1.04
2021-03-31	173.55	-77.86	-6.41
2020-12-31	257.68	-91.35	-11.78
2020-09-30	342.55	-60.21	-11.89
2020-06-30
2020-03-31

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

管理效益

截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的長的為0.10。
截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的魚子為0.14。
截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的羅伊克為0.12。
截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的汽缸為0.14。
截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的奧克羅伊克為0.19。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	0.10	0.14	0.12	0.14	0.19
2025-03-31	0.10	0.15	0.12	0.14	0.19
2024-12-31	0.10	0.15	0.12	0.12	0.19
2024-09-30	0.11	0.14	0.12	0.12	0.19
2024-06-30	0.10	0.15	0.13	-0.07	0.14
2024-03-31	0.10	0.14	0.13	-0.07	0.14
2023-12-31	0.09	0.13	0.13	-0.07	0.11
2023-09-30	0.09	0.13	0.12	-0.07	0.09
2023-06-30	0.08	0.13	0.12	-0.07	0.09
2023-03-31	0.08	0.12	0.11	-0.16	0.08
2022-12-31	0.08	0.11	0.10	-0.29	0.12
2022-09-30	0.08	0.11	0.10	-0.29	0.12
2022-06-30	0.01	0.11	0.09	-0.34	0.16
2022-03-31	0.01	0.07	0.06	-0.18	0.16
2021-12-31	0.06	0.02	0.02	-0.02	0.08
2021-09-30	0.04	0.04	0.04	-0.00	0.08
2021-06-30	0.06	0.07	0.07	0.02	0.08
2021-03-31	0.14	0.18	0.18	0.08	0.16
2020-12-31	0.27	0.33	0.27	0.13	0.21
2020-09-30	0.30	0.45	0.29	0.23	0.28
2020-06-30	0.39	0.49	0.34	0.34	0.37
2020-03-31	0.36	0.45	0.31	0.31	0.33

Gross Margins

截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的毛利率為0.45。
截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的淨利潤率為0.10。
截至2025年6月30日，a2牛奶有限公司的營業利益率為0.11。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	0.45	0.10	0.11
2025-03-31	0.45	0.10	0.11
2024-12-31	0.46	0.10	0.12
2024-09-30	0.46	0.10	0.12
2024-06-30	0.46	0.10	0.13
2024-03-31	0.46	0.10	0.13
2023-12-31	0.46	0.10	0.13
2023-09-30	0.46	0.10	0.13
2023-06-30	0.47	0.10	0.13
2023-03-31	0.47	0.09	0.12
2022-12-31	0.46	0.09	0.12
2022-09-30	0.46	0.09	0.12
2022-06-30	0.40	0.08	0.12
2022-03-31	0.40	0.05	0.08
2021-12-31	0.42	0.02	0.03
2021-09-30	0.42	0.04	0.07
2021-06-30	0.42	0.07	0.10
2021-03-31	0.48	0.14	0.21
2020-12-31	0.53	0.20	0.29
2020-09-30	0.55	0.21	0.30
2020-06-30	0.56	0.22	0.32
2020-03-31	0.56	0.22	0.31