MRD 股票財務分析 - 美高發展有限公司 (TSX) Stock

概覽

Melcor Developments Ltd. 是一家總部位於加拿大的多元化房地產開發和管理公司，主要從事北美市場的社區建設，包括住宅和商業開發。 Melcor 成立於 1923 年，總部位於艾伯塔省埃德蒙頓，開發、管理和投資辦公大樓、零售中心、工業房地產和高爾夫球場等房地產。其重點項目之一包括勒杜克商業園區的開發。該公司由四個主要部門組成：社區開發、房地產開發、REIT（房地產投資信託）和休閒地產，利用這些部門確保穩定成長並適應不同的市場條件。

質量，價值，動能分數

下表顯示了該公司的質量，價值和動能分數。

質量

QualityScore 是一種專有的評分模型，可根據現金產生效率來識別高品質公司。

價值

根據公司的相對估值對公司進行排名的專有評分模型。分數範圍從 0 到 100，其中 100 分是最被低估的。

動能

專有的評分模型，根據公司六個月的勢頭進行排名。

基金情緒

基金情緒 (fka 所有權) 評分是一種專有的定量模型，根據所有權累積程度對公司進行排名。

QVM模型

QVM 分數是一種專有的評分模型，它將品質、價值和動量結合成一個指標，對公司進行從 0 到 100 的排名。

收益表：收入、營運收入、淨收益

截至2025年6月30日，美高發展有限公司的收入為380.93百萬。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的營業收入為149.19百萬。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的淨利為9.67百萬。

期末 (TTM)	收入 (MM)	營業收入 (MM)	淨利 (MM)
2025-06-30	380.93	149.19	9.67
2025-03-31	350.50	129.28	25.76
2024-12-31	349.50	127.37	33.53
2024-09-30	304.10	110.65	11.46
2024-06-30	333.37	124.65	75.32
2024-03-31	328.91	124.43	73.61
2023-12-31	315.24	119.40	62.98
2023-09-30	266.37	107.29	89.87
2023-06-30	238.72	96.41	84.76
2023-03-31	224.52	88.64	89.04
2022-12-31	241.75	95.24	89.35
2022-09-30	316.08	117.31	96.92
2022-06-30	311.16	115.18	89.71
2022-03-31	325.66	119.82	72.81
2021-12-31	315.63	118.19	56.31
2021-09-30	245.98	95.25	11.43
2021-06-30	262.81	95.44	2.40
2021-03-31	236.32	85.41	-69.21
2020-12-31	226.82	79.96	11.46
2020-09-30	223.93	75.69	28.52
2020-06-30
2020-03-31

收益表：每股盈利

期末 (TTM)	基本每股收益	稀釋每股收益
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	1.10	1.09
2024-09-30	0.39	0.40
2024-06-30	2.46	2.45
2024-03-31	2.39	2.38
2023-12-31	2.04	2.03
2023-09-30	2.89	2.86
2023-06-30	2.67	2.67
2023-03-31	2.75	2.75
2022-12-31	2.75	2.74
2022-09-30	2.95	2.93
2022-06-30	2.75	2.72
2022-03-31	2.25	2.17
2021-12-31	1.70	1.70
2021-09-30	0.34	0.34
2021-06-30	0.07	0.07
2021-03-31	-2.08	-2.08
2020-12-31	0.34	0.34
2020-09-30	0.86	0.86
2020-06-30	1.11	1.11
2020-03-31	3.05	3.05

現金流：營運活動、投資活動、融資活動

截至2025年6月30日，美高發展有限公司的經營活動產生的現金為149.71百萬。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的投資活動產生的現金為51.16百萬。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的融資活動產生的現金為-155.53百萬。

期末 (TTM)	經營活動產生的現金 (MM)	投資活動現金 (MM)	融資活動產生的現金 (MM)
2025-06-30	149.71	51.16	-155.53
2025-03-31	127.98	49.63	-149.36
2024-12-31	98.63	2.69	-82.08
2024-09-30	64.48	-9.68	-76.22
2024-06-30	70.18	-10.63	-65.63
2024-03-31	55.74	-13.32	-62.86
2023-12-31	48.81	4.63	-98.97
2023-09-30	51.85	33.59	-105.52
2023-06-30	25.37	34.41	-86.29
2023-03-31	12.29	36.47	-65.38
2022-12-31	18.35	18.33	-17.26
2022-09-30	33.81	-10.75	4.41
2022-06-30	35.97	-5.14	-4.99
2022-03-31	52.59	-15.06	-12.05
2021-12-31	72.82	-17.68	-24.56
2021-09-30	65.33	-17.61	-29.63
2021-06-30	68.46	-18.13	-33.14
2021-03-31	68.59	-13.06	-39.66
2020-12-31	53.12	-17.41	-43.22
2020-09-30	44.79	-65.57	25.29
2020-06-30
2020-03-31

估值指標：市盈率、市價帳面淨值比、市價有形資產比

截至2025年6月30日，美高發展有限公司的本益比為16.29。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的p/書為0.32。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的p/待定值為0.34。

書本: 目前收盤價除以每股帳面價值。

P/TBV: 當前價格除以每股有形帳面價值。

期末 (TTM)	本益比	書本	P/TBV
2025-06-30	16.29	0.32	0.34
2025-03-31	11.26	0.29	0.29
2024-12-31	33.13	0.30	0.30
2024-09-30	5.37	0.32	0.32
2024-06-30	4.80	0.28	0.28
2024-03-31	5.75	0.29	0.29
2023-12-31	3.78	0.27	0.27
2023-09-30
2023-06-30	3.98	0.28	0.28
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	8.21	0.38	0.38
2021-12-31	35.79	0.35	0.35
2021-09-30	171.18	0.36	0.36
2021-06-30	192.46	0.40	0.40
2021-03-31	-6.66	0.40	0.40
2020-12-31	40.24	0.40	0.40
2020-09-30	16.19	0.41	0.41
2020-06-30	12.47	0.41	0.41
2020-03-31	4.50	0.39	0.39

估值指標：息稅前利潤佔企業價值比、過去3年平均息稅前利潤佔企業價值比

截至2025年6月30日，美高發展有限公司的息稅前利潤/EV為0.05。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的息稅前利潤 (3 年)/EV為0.08。

期末 (TTM)	息稅前利潤/企業價值	息稅前利潤 (3 年)/EV
2025-06-30	0.05	0.08
2025-03-31	0.05	0.08
2024-12-31	0.02	0.07
2024-09-30	0.09	0.10
2024-06-30	0.09	0.09
2024-03-31	0.07	0.08
2023-12-31	0.11	0.08
2023-09-30	0.10	0.07
2023-06-30	0.09	0.07
2023-03-31	0.10	0.04
2022-12-31	0.11	0.05
2022-09-30	0.10	0.05
2022-06-30	0.08	0.04
2022-03-31	0.07	0.03
2021-12-31	0.02	0.02
2021-09-30	0.01	0.03
2021-06-30	0.01	0.03
2021-03-31	-0.05	0.03
2020-12-31	0.01	0.04
2020-09-30	0.03	0.05
2020-06-30	0.03	0.05
2020-03-31	0.09	0.07

管理效益

截至2025年6月30日，美高發展有限公司的長的為0.01。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的魚子為0.02。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的羅伊克為0.01。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的汽缸為0.02。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的奧克羅伊克為0.07。

期末 (TTM)	長的	魚子	投資報酬率	騙子	OCRACY
2025-06-30	0.01	0.02	0.01	0.02	0.07
2025-03-31	0.02	0.02	0.02	0.01	0.05
2024-12-31	0.01	0.03	0.01	-0.01	0.03
2024-09-30	0.04	0.01	0.04	-0.00	0.04
2024-06-30	0.03	0.06	0.04	-0.01	0.03
2024-03-31	0.03	0.05	0.03	-0.02	0.03
2023-12-31	0.04	0.07	0.05	-0.01	0.03
2023-09-30	0.04	0.07	0.04	-0.01	0.01
2023-06-30	0.04	0.07	0.04	-0.01	0.01
2023-03-31	0.04	0.07	0.04	-0.01	0.01
2022-12-31	0.05	0.08	0.05	0.01	0.02
2022-09-30	0.04	0.08	0.05	0.01	0.02
2022-06-30	0.04	0.08	0.05	0.01	0.02
2022-03-31	0.03	0.06	0.04	0.01	0.03
2021-12-31	0.01	0.05	0.03	0.02	0.03
2021-09-30	0.01	0.01	0.01	0.01	0.04
2021-06-30	0.00	0.00	0.00	0.01	0.04
2021-03-31	-0.03	-0.06	-0.04	0.01	0.04
2020-12-31	0.01	0.01	0.01	-0.00	0.03
2020-09-30	0.01	0.02	0.02	0.00	0.02
2020-06-30	0.02	0.03	0.02	-0.00	0.03
2020-03-31	0.05	0.09	0.05	-0.00	0.02

Gross Margins

截至2025年6月30日，美高發展有限公司的毛利率為0.46。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的淨利潤率為0.07。
截至2025年6月30日，美高發展有限公司的營業利益率為0.37。

毛利率: 毛利率是減去銷售成本後剩餘收入的比率。計算公式為 1.0 - (收入 - COGS ) / 收入。

淨利潤率: 淨利潤率（又稱利潤率）是減去淨利潤後剩餘的收入比率。它的計算方式為淨利/收入。

營業利益率: 營業利益率是減去營業收入後剩餘收入的比率。它的計算方式為營業收入/收入。

期末 (TTM)	毛利率	淨利潤率	營業利益率
2025-06-30	0.46	0.07	0.37
2025-03-31	0.45	0.10	0.36
2024-12-31	0.45	0.04	0.36
2024-09-30	0.45	0.23	0.37
2024-06-30	0.45	0.22	0.38
2024-03-31	0.45	0.20	0.38
2023-12-31	0.49	0.34	0.40
2023-09-30	0.50	0.36	0.40
2023-06-30	0.50	0.36	0.40
2023-03-31	0.49	0.40	0.39
2022-12-31	0.45	0.31	0.37
2022-09-30	0.45	0.31	0.37
2022-06-30	0.44	0.29	0.37
2022-03-31	0.44	0.22	0.37
2021-12-31	0.47	0.18	0.37
2021-09-30	0.43	0.05	0.39
2021-06-30	0.43	0.01	0.36
2021-03-31	0.44	-0.29	0.36
2020-12-31	0.43	0.05	0.35
2020-09-30	0.43	0.13	0.34
2020-06-30	0.45	0.18	0.35
2020-03-31	0.46	0.50	0.35